#1BEAM 20 LOT 2 Mana Highcon INVESTOR PRESENTATION August 2022 M304 M306 BEAM 2 9 Highcon#2מצגת זו של הייקון מערכות בע"מ ("החברה") נערכה כמצגת תמציתית בלבד, אינה כוללת את כל המידע אודות החברה ופעילותה ולא נועדה להחליף את הצורך לעיין בדיווחי החברה לציבור. אין לראות באמור במצגת זו משום מצג או התחייבות. לשם קבלת מידע מלא ומקיף על מצבה של החברה, עסקיה ותוצאותיה הכספיות ועל מנת לקבל תמונה מלאה של פעילות החברה ושל הסיכונים עימם מתמודדת החברה, יש לעיין בדיווחים השוטפים והעיתיים של החברה. כמו כן, מצגת זו עשויה לכלול נתונים ופרסומים סטטיסטיים ואחרים אשר פורסמו על-ידי צדדים שלישיים, ושהינם למיטב ידיעת החברה מידע פומבי. נתונים ופרסומים כאמור לא נבדקו על-ידי החברה באופן עצמאי. במצגת זו, כללה החברה, בין היתר, תחזיות, תכניות, הערכות ומידע אחר המתייחסים לאירועים או לעניינים עתידיים, אשר מהווים מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968. מידע ונתונים כאמור מבוססים על הערכותיה הסובייקטיביות של החברה, ובכלל זה בקשר עם תכניות, יעדים, אסטרטגיה עסקית, התפתחויות כלכליות, ענפיות ואחרות, וניתוח מידע כללי שעמד בפני החברה במועד פרסומה של מצגת זו. אין וודאות בדבר התממשותו של המידע הצופה פני עתיד האמור והוא עשוי להתממש, או שלא להתממש כלל, חלקו או כולו, באופן שונה, ואף מהותית, מכפי שנחזה. זאת, כתוצאה מגורמים אשר לא ניתן להעריכם מראש או אשר אינם בשליטתה של החברה, ולרבות כתוצאה משינויים בשוק הפעילות של החברה ומהסביבה הכלכלית והתחרותית בה היא פועלת; מהתפתחויות רגולטוריות, טכנולוגיות ואחרות העשויות להשפיע על החברה, פעילותה ותוצאותיה, ובכלל אלה, התפתחויות הנובעות ממגפת הקורונה והשלכותיה על החברה, לקוחותיה וספקיה, אשר עלולות לעכב או לפגוע ביכולת החברה ליישם את תכוניותיה ותחזיותיה; מיישום כללי החשבונאות בקשר עם דוחותיה הכספיים של החברה באופן שונה (ואף מהותית) מכפי שהוערך על-ידי החברה, וכן מהתממשות כל או חלק מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה כפי המפורט על-ידיה בדיווחיה השוטפים והעיתיים. לפיכך מודגש ומובהר בזאת, כי התוצאות העתידיות של ביצועי החברה עשויות להיות שונות, ואף מהותית, מאלו שהוצגו במצגת זו. המידע הכלול במצגת וכל מידע אחר שיימסר במהלך הצגתה (ככל שתוצג) אינו מהווה בסיס לקבלת החלטת השקעה, ואינו מהווה המלצה או חוות דעת, וכן לא מהווה תחליף לשיקול דעת של משקיע פוטנציאלי. רכישת ניירות ערך של החברה מחייבת בדיקה מעמיקה של מסמכי ההצעה, ושל המידע המפורסם על-ידי החברה וכן ניתוח ההיבטים המשפטיים, החשבונאיים, הכלכליים והיבטי המס, בהתאם לנסיבותיו של כל משקיע. מצגת זו אינה מהווה הצעה או הזמנה לרכוש ניירות ערך של החברה. Highcon N 2#3The Highcon's Digital Transformation Highcon https://www.youtube.com/watch?v=d6Uvmw-F65g 3#4The Highcon Vision To serve the world by making paperboard packaging and display more agile, sustainable and engaging Highcon Highcon Yesterday Today 4#5The Highcon Mission To accelerate the adoption and usage of our digital finishing solutions to empower efficiency and innovation, effectiveness and sustainability for both converters and brands Highcon Yesterday Today 5#6The Gap in Packaging - Prepress & Print already digital The cutting & creasing are still analog - Highcon is leading the digital revolution Highcon Prepress 100% Digital penetration EPSON Print ~14% Annual growth TA SureColor 530600 Highcon Going Digital NOW! Highcon BEAM 2C 1 6#7Highcon Table of Contents H1 2022 Financial Results Our Customers Linney Case Study Sustainability getting real traction Our market visibility 7#8Revenues K USD Revenues H1 2022 Compared to Previous Years Last 12 months Ended June 22 - $17.1M An increase of 44% From H1 2021 to H1 2022 Highcon M3 N 7,121 1,239 H1 H2 H1 2020 6,451 7,881 2021 H2 H1 2022 9,264 Highcon M304 AV Order Backlog for Systems - $5M (out of which $3M are conditional)#9Gross Margin USD Increase of 193% (713) 554 H1 2020 1,624 Percentage of GM Increase of =9% points 17.5% 8.6% -57.5% H1 H1 2021 2022 H1 2021 H1 2022 H1 2020 Highcon 9#10Profit & Loss Statement - GAAP USD' 000 6 months ended June 2022 Highcon 6 months ended June 2021 Revenues 6,451 9,264 Gross Profit 554 1,624 % Margin 8.6% 17.5% SALL STIL GAL EST R&D 5,427 6,961 LUŽICKÁ BYLINNÁ ZÁZVOROVÝ LIKE Sales and Marketing 2,186 2,668 LUSATIAN HERBAL LIQUEUR GINGER LIQUEUR G&A 3,126 2,810 Operating Expenses: 10,739 12,439 Operating Loss 10,185 10,815 nalex Net Loss (*) 11,413 12,105 (*) Includes Amortization of Stock based compensation June 2022 - $1.5M; June 2021-$2.6M 10#11Balance Sheet - Highlights M301 BEAM 2C Current Liabilities Cash & Short-term Deposits • Dec 21: $23.5M June 22: $24M (*) • Dec 21: $12M June 22: $ 12.3M Inventory • Dec 21: $6.2M June 22: $10.7M Long-term Liabilities • Dec 21: $9.9M June 22: $9.7M (*) Cash Balance $24M + Credit facility $17M (Long & short term) BEAM C 137 471302 11#12Our Industry is Healthy and Growing! Our Customers/Prospects 36% 14% Smurfit Kappa Revenue growth of 36% to €6,385 million, EBITDA growth of 50% to €1,174 million WestRock Revenue growth of 14.6% to $5.5B, Net income of $378M up by 51%, Record Consolidated Adjusted EBITDA of $1.006 billion increased 24.0% year-over- year (Fiscal Q3 - Qtr to 30 June) INTERNATIONAL PAPER Revenue growth of 13% to $5,389M. Net earnings up by 18.3% to %511M. Highcon 13% Revenue growth of 30.5% to $1,818 million, EBIDTA before special items $371M, up by 156% (Fiscal Q3 - Qtr to 30 June) 30% sappi The word for fine paper 72% 21% MM KARTON AG Revenue growth of 72% to €2,281M, EBIDTA growth of 142% to €376M, Capex up by 64% to €174M (Half to 30 June) Graphic Packaging INTERNATIONAL Revenue growth of 36% to $2,358M, though “net organic sales only grew 4%". Adjusted EBIDTA was up 60% to $396M 36% DS Smith Revenue growth 21% to £7,241M. Adjusted profit up 23% to ₤616M. (Full year to 30.4.22. mondi Revenue growth of 37.2% to €4,505, underlying EBITDA from continuing operations €942, up 66% YoY 37% 12#13Our Industry is Healthy and Growing! Industry leading vendors HEIDELBERG Revenue growth of 20% to €530M, EBDITA increased by 133% to €35M. (Fiscal Q1Qtr to 30 June) BOBST Revenue growth of 15.7% to 772.5M CHF. Operating result (EBIT) increased by 96% to 28.6M CHF. Net result improved from 5.1M to 21.6M. (Half to 30 June) M306 BEAM 2 BEAM 2 M306 100 M306 Highcon#14Highcon's Customer Base - Selected Customer Strong digital print attachment / leading converters WestRock CORRUGATED Synergies International, LLC EFI NOZOMI Opal. PACKLANE Boxes Inc. McGowans UDS (*) In advanced discussions with major players HEUCHEMERG Autapon AVERPACKUNG THIMM THE HIGH PACK GROUP LINNEY O W schumacher DURST, HP C500, HP T1100, INKA, Litho, Landa DR TheBox Maker Grupak Papel y empaque de cartón corrugado PRATT Industries Inc VANGUARD PACKAGING Netf PACKAGING SYSTEMS Highcon 14#15Repeat Business Validation of Highcon's Go-to-Market Strategy TheBox Maker The BoxMaker - In less than 18 months - 3 units "Had we known how well it would all come together and how quickly, I think we would have made this decision at least a year ago. So, the main learning is I wish we had made the decision a year earlier," Richard Brown, CEO - The BoxMaker Digital Room - In less than 24 months - 4 units DR Highcon 15#16jobs Highcon's Pivot to Packaging Continues Corrugated is now the company's biggest segment Double digit job growth in H1(*) 100% 30% 35% 32% Folding Cartons 50% 0% Corrugated Jobs Growth H1 YoY 6,111 52% 4,030 16% 26% 35% Corrugated Packaging 172% 1,484 54% 39% 33% Commercial H1 2020 H1 2021 H1 2022 H1 H1 H1 2020 2021 2022 (*) Growth slower than planned primarily due to customers delaying installations of new units (units already delivered and revenue recognized 16 Highcon#17Leading Brands Already Using Highcon Technology Our customers' customers - Highcon is serving main-stream customers Highcon PORSCHER Tefal® L'ORÉAL P&G Mercedes-Benz Audi PORSCHE McDonald's conais Coca-Cola Nestle Kellogg's Tepetto VICKS PARIS FORTNUM &MASON EST 1707 Colgate FAUCHON PARIS SEPHORA HEINEKEN PILSENER Mondelēz Heineken International PREMIUM QUALITY 17#18Linney Case Study: Business Impact Highcon installed the Highcon Beam 2 at Linney in 2020 Highcon Highcon VIP Event at Linney 15th June, 2022, Mansfield, UK Highcon "What our investment in Highcon has allowed us to do is probably knock 12 hours out of a campaign, and you know 12 hours out of a 3-4 day campaign is quiet substantial isn't it? What this has allowed us to do was to not have a reliance on die-making. We've bought all that in-house and not have to wait 12 hours for someone to come up with something, but actually 20 mins, or there abouts, which is a huge difference," https://vimeo.com/724772477/f5fd2f23ef Charles Linney, Executive Director, Linney. LINNEY https://www.linney.com/ 18#19Linney Case Study: Addressing Real Pain! Production Challenges Before Highcon Cutting tables too slow for more than 50 units • Production pressures during die ordering and manufacturing Very large and heavy dies hard to store • Problems disposing of mixed substrate forms PINK EYESHOW PENCA DARK HOW Highcon eliminates time-consuming steps • Much faster production speed (sheets per hour) • Minimal setup times (no dies setup or storage) Greater creativity and detail achieved Workflow adapted to smaller sheet size, taking advantage of both Digital and Litho printing Improved productivity by ganging different jobs together Highcon 19#20Linney Case Study: Sustainability Impact 93 tons of materials saved by Linney in ~18 months LINNEY By using Highcon's digital cutting and creasing solution, Linney has saved: • 4,624 fewer cutting dies, which equates to 92 tones of wood, metal and rubber • 72 tones of carbon emissions by eliminating the need to manufacture and dispose of dies Environmental equivalent of: 35 flights from London to New York Two and half football pitches in the rainforest Plastic Highcon Free NO DIES LIGHT-WEIGHTING: Non-Crush Technology MONO MATERIAL Insert Replacement 20#21Peer-Reviewed Scientific Publication: Confirms Highcon's improved box strength & light weighting opportunity Highcon has long asserted that its non-crush creasing technology makes boxes stronger Academics at the Poznan University of Technology and Poznan University of Life Sciences proved this: Highcon better preserves the inherent mechanical properties of the board than analog die cutting Boxes cut-and-creased on Highcon are stronger than the same boxes finished on conventional sheetfed die cutters These properties allow use of lighter-weight board on Highcon systems thus "saving more trees that are our common good" https://www.mdpi.com/1424-8220/22/13/4800 perc. decreases in digital (%) 10 20 20 30 30 perc. decreases in analog (%) 0 3B360 3B370 3B380 3B360 3B370 3B380 SST TST TST SST TST TST 21 Highcon#22H1 2022 - Increasing our visibility! CCE International Munich DG CCE INTERNATIONAL Corrugated & Carton Exhibition 15-17 Mar mation Highcon inable Benefits Highton 6-8 Apr AICC THE INDEPENDENT PACKAGING ASSOCIATION AICC Spring Meeting California Highcon At A Glance 84 659,500 -35,000 dec -75 Seal matists customers FEFCO Summit Amsterdam FOR FITHE FUTURE FEFCO Corrugated Packagi 18-20 May ACC 29-30 Jun FUTUREPRINT LEADERS SUMMIT GENEVA // 29-30 JUNE 2022 FuturePrint Leaders Summit Geneva Highcon 22#23Summary 1. Healthy revenue growth. 2. Selling to prominent customers with a potential for repeat business. 3. Demonstrating already repeat business from existing customers. 4. Operating in a very healthy industry with. strong growth and profitability. 5. Happy customers. 6. Improving gross margin. 7. Investing in the future: • Field support scale up • R&D to expand product offering 8. Solidify our cash position. BEAM 2 M306#24hcon BEAM 2C Thank You M301 6A 3305 DOLL A-19 Highcon 24