#1Συγκρότημα Τράπεζας Κύπρου Εξ αναβολής ΕΓΣ Adjourned AGM Mr. John Patrick Hourican Group Chief Executive Officer Bank of Cyprus KOINO Η ΚΥΠΡΙ 29/11/2013 1#2Πρόοδος μέχρι σήμερα - Progress so far Ανακεφαλαιοποίηση Αποδεκτό Αντισυμβαλλόμενο μέρος από ΕΚΤ Έγκριση Σχεδίου Αναδιάρθρωσης Σημαντική πρόοδος στη συγχώνευση της Λαϊκής Bank of Cyprus KOINO Η ΚΥΠΡΙ ☑ Σε εξέλιξη On-going Recapitalisation Reinstated as ECB eligible counterparty Restructuring Plan Approved Significant progress in Laiki integration 2#3Άμεσες προτεραιότητες - Immediate priorities Ανακοπή επιδείνωσης δανειακού χαρτοφυλακίου Διατήρηση κεφαλαιακής επάρκειας Πώληση μη-βασικών περιουσιακών στοιχείων Ολοκλήρωση απορρόφησης Λαϊκής Arrest loan quality deterioration Maintain capital adequacy Progress on disposal of non- core assets Completion of Laiki's integration Ανάκτηση εμπιστοσύνης Regain trust and confidence Bank of Cyprus Η ΚΥΠΡΙ WN 3#4Σύνοψη Λογαριασμού Αποτελεσμάτων - Profit and Loss highlights Στοιχεία Οικονομικών Αποτελεσμάτων (€ εκατ ) 1H2013 Profit and Loss Highlights (€ mn ) Κέρδη πριν τις απομειώσεις και Profit before impairments 215 τα έξοδα αναδιάρθρωσης and restructuring costs Προβλέψεις για απομείωση δανείων Provisions for impairment of (539) loans Ζημιά από πώληση Ελληνικών δραστηριοτήτων Loss on disposal of the Greek (1.366) operations Ζημιά μετά τη φορολογία (1.805) Bank of Cyprus KOINO Ο ΚΥΠΡΙΟ Loss after tax 4#5Πωλήσεις - Disposals Πώληση ελληνικών εργασιών - Disposal of Greek operations Καθαρά Περιουσιακά στοιχεία € mn Net Assets Δάνεια 7.770 Loans Καταθέσεις πελατών (7.654) Customer Deposits Καθαρά περιουσιακά στοιχεία 213 Αντίτιμο που πληρώθηκε 1.153 Total net assets Cash paid Ζημιά από την πώληση 1.366 Loss on disposal Πώληση μέρους εργασιών Ρουμανίας - Disposal of part of Romanian operation Καθαρά Περιουσιακά στοιχεία Καθαρά περιουσιακά στοιχεία Ζημιά από την πώληση Bank of Cyprus KONO Η ΚΥΠΡΙ € mn 82 Net Assets Total net assets 4 Loss on disposal 5#6Προκαταρκτικές εύλογες αξίες που αναγνωρίστηκαν κατά τη εξαγορά Εξαγορά Λαϊκής - Acquisition of Laiki € εκατ. Provisional fair value recognised on acquisition € mn Μετρητά, καταθέσεις με τράπεζες και 2.856 Κεντρική Τράπεζα Cash, balances with CB and bank placements Επενδύσεις 2.569 Investments Δάνεια 8.645 Loans Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 995 Other assets Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 15.065 Total assets Οφειλές σε τράπεζες 1.234 Due to banks Χρηματοδότηση από Κεντρική Τρ. (ELA) 9.103 Obligations to Central Bank (ELA) Καταθέσεις 4.178 Customer deposits Λοιπές υποχρεώσεις 125 Other liabilities Σύνολο υποχρεώσεων 14.640 Total liabilities Εύλογη αξία τιμήματος εξαγοράς 425 Fair value of consideration transferred Bank of Cyprus KONO Η ΚΥΠΡΙ 6#7Εξέλιξη καταθέσεων και δανείων - Evolution of deposits and loans - Καταθέσεις € δις – Deposits € bn 28,4 31.12.12 Δάνεια € δις - Gross Loans € bn 28,1 -7,7 +4,2 -4,1 -3,8 - Bail-in of deposits Πώληση Ελληνικών δρ. -- Sale of Greek op. Εξαγορά Λαϊκής Acquisition of Laiki Άλλες ενέργειες Other actions -40% Bank of Cyprus κοιμό Η ΚΥΠΡΙ 17,0 30.06.13 28,3 -9,4 +10,4 -0,8 7#8Σημαντικά διαφοροποιημένο Συγκρότημα - A significantly different Group 31.12.2012 Δάνεια - Loans 34% 7% 53% 6% 30.06.2013 85% 7% 8% Καταθέσεις - Deposits 25% 65% 5% 5% 85% 7% 8% Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Άλλες χώρες I KOINO Cyprus Greece Russia Other Countries Bank of Cyprus Η ΚΥΠΡΙ 8#9Χρηματοδότηση - Funding Καταθέσεις % Περιουσιακών Στοιχείων Deposits % Assets Μηχανισμός παροχής έκτακτης ρευστότητας Emergency Liquidity Assistance (ELA) 92% 34% 11,1 0% 51% 31.12.12 30.06.13 31.12.12 30.06.13 Bank of Cyprus KOINO Η ΚΥΠΡΙ Έκτακτη ρευστότητα € δις ELA € bn Έκτακτη ρευστότητα % Περιουσιακά στοιχεία ELA % Assets 9#10Ποιότητα Δανείων - Loan quality Δείκτες ποιότητας δανείων - Loan quality indicators 48% 42% 33% 30% 38,8% 27,4% 17,2% 12,4% 31.12.10 31.12.11 31.12.12 30.06.13 Bank of Cyprus KONO Ο ΚΥΠΡΙ Δάνεια σε καθυστέρηση > 90 ημερών - Loans in arrears > 90 days - Δείκτης κάλυψης με προβλέψεις Provision coverage 10#11Κεφαλαιακή θέση - Capital position Δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας - Capital adequacy ratios 3,6% 7,8% 0,9% -1,9% 31.12.11 31.12.12 10,5% 10,7% 30.06.13 Bank of Cyprus – Δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων - Core Tier 1 ratio – Δείκτης συνολικών ιδίων κεφαλαίων - Total Capital ratio KONO ΚΥΠΡΙ 11#12Αναδιάρθρωση δραστηριοτήτων Κύπρου - Καταστήματα Restructuring of Cyprus Operations – Branches - Αριθμός Καταστημάτων - Number of branches 203 -33% 190 158 153 142 135 5-2013 6-2013 9-2013 10-2013 11-2013 Bank of Cyprus κοιμού ΚΥΠΡΙ 12-2013 12#13- Αναδιάρθρωση δραστηριοτήτων Κύπρου – Προσωπικό Restructuring of Cyprus Operations – Personnel Ετήσιο κόστος προσωπικού Κύπρος Annualised CY personnel costs € δις - € mn 320 - Αριθμός προσωπικού Κύπρος Number of CY personnel Κύπρου BOC Λαϊκή Laiki -34% 5.725 -24% 211 4.355 3.356 Πριν τη συγχώνευση - Pre-merger - Bank of Cyprus κοιμο ΚΥΠΡΙ 2.369 Μετά από ΣΕΕ, μειώσεις μισθών Post VRS, salary cuts Πριν τη συγχώνευση – Pre-merger - Μετά από ΣΕΕ Post VRS 13#14Σχέδιο Αναδιάρθρωσης καθορίζει την μελλοντική πορεία Restructuring Plan charts future strategic direction Στόχοι Σχεδίου Αναδιάρθρωσης Ανάκτηση εμπιστοσύνης πελατών και μετόχων Δημιουργία μίας εύρωστης, συστημικής τράπεζας, ικανής να αντεπεξέλθει σε προκλήσεις ενός δύσκολου περιβάλλοντος Ενσωμάτωση Λαϊκής και μεγιστοποίηση συνεργειών για ενίσχυση της κερδοφορίας Objectives of Restructuring Plan • Rebuild trust and confidence of depositors and investors • Build a resilient, systemic institution, able to withstand further shocks and economic turbulence Integrate ex-Laiki operations, to maximize synergies and bottom- line impact Διατήρηση ηγετικής θέσης στην Κυπριακή οικονομία • Preserve BoC's status as the cornerstone of the Cypriot economy Bank of Cyprus KOINO Η ΚΥΠΡΙ 14#15Σχέδιο Αναδιάρθρωσης: Βασικοί Πυλώνες Στρατηγικής Restructuring Plan: Key Pillars of Strategy Επαναπροσδιορισμός επιχειρηματικού μοντέλου και στόχων: -Αναδιοργάνωση εγχώριων δραστηριοτήτων -Δημιουργία ειδικής μονάδας διαχείρισης μεγάλων πελατών -Μονάδες διαχείρισης καθυστερήσεων και ανάκτησης προβληματικών δανείων Επανασχεδιασμός πολιτικής ανάληψης κινδύνων και ενίσχυση διαχείρισης κινδύνων Δημιουργία αποδοτικού μοντέλου λειτουργίας, μεγιστοποίηση συνεργειών με Λαϊκή • Ομαλοποίηση χρηματοδότησης, μείωση ELA Bank of Cyprus KONO Η ΚΥΠΡΙ • Redefine business model and objectives: -Revamp domestic core business lines -Set up a special projects division to manage large exposures -Dedicated delinquency and recovery units to manage problem loans • Redefine risk appetite and strengthen risk management • Develop lean operating model, capturing synergies from Laiki integration • Normalise funding conditions, reduce ELA 15#16Bank of Cyprus KOINO Η ΚΥΠΡΙ Thank you 16#17Disclaimer Certain statements, beliefs and opinions in this presentation are forward-looking. Such statements can be generally identified by the use of terms such as “believes", "expects", "may", “will”, “should”, “would”, “could”, “plans”, “anticipates" and comparable terms and the negatives of such terms. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties and assumptions about the Group that could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in or implied by such forward-looking statements. These risks, uncertainties and assumptions could adversely affect the outcome and financial effects of the plans and events described herein. We have based these forward- looking statements on our current expectations and projections about future events. Any statements regarding past trends or activities should not be taken as a representation that such trends or activities will continue in the future. Readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements, which are based on facts known to and/ or assumptions made by the Group only as of the date of this presentation. We assume no obligation to update such forward-looking statements or to update the reasons that actual results could differ materially from those anticipated in such forward-looking statements. This presentation does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, any security in any jurisdiction in the United States, to United States Domiciles or otherwise. The delivery of this presentation shall under no circumstances imply that there has been no change in the affairs of the Group or that the information set forth herein is complete or correct as of any date. This presentation shall not be used in connection with any investment decision regarding any of our securities, which should only be made based on expressly authorised materials from us identified as such, nor in connection with any decision whether or how to vote on any matter submitted to our stockholders. The securities issued by Bank of Cyprus Public Company Ltd have not been, and will not be, registered under the US Securities Act of 1933 ("the Securities Act"), or under the applicable securities laws of Canada, Australia or Japan. Following the Eurogroup decisions to recapitalize Bank of Cyprus via a bail-in of depositors, the Bank was placed under resolution from 25 March 2013 until 30 July 2013, a period during which it was recapitalised and restructured in accordance with the decrees issued by the Central Bank of Cyprus in its capacity as Resolution Authority. In this context, the banking and leasing operations of the Bank in Greece were sold to Piraeus Bank A.E. as per the Sale of Greek Operations of Bank of Cyprus Public Company Ltd Decree of 2013. Hence, the financial results of the Greek operations are presented as discontinued operations. The Bank acquired the operations of Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (Laiki Bank) in Cyprus as per the Sale of certain operations of Cyprus Popular Bank Public Co Ltd Decrees of 2013. Hence the financial results of Laiki Bank are fully consolidated as from the date of the transfer, 29 March 2013. It is noted that the fair value of the transferred assets and liabilities for the purposes of accounting for the business combination of the Group is provisional in accordance with IFRSS. Bank of Cyprus KONO Η ΚΥΠΡΙ 17