#1Sigma Presentación Corporativa 4T20#2Sigma como parte de Alfa Calpek Petroquímicos Sigma axtel Alimentos IT + Telecom Nemak Autopartes de aluminio #1 en la producción de PTA, PET y poliestireno expandible en las Américas cotiza en 11 marcas de Sigma venden más de US $100 millones al año cada una 51% de Ventas Netas 1 41% del EBITDA 1 8 de cada 10 Grandes Corporativos en México utilizan servicios de Axtel 1 de cada 4 autos nuevos vendidos en el mundo contienen al menos un producto de Nemak 2 ALPEK (1) UDM en USD ALFA y Subs con Nemak como operaciones discontinuas AXTEL NEMAK PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#3Información destacada Empresa global de alimentos con posiciones de liderazgo en distintos mercados . Cartera de marcas diversificada con posiciones de liderazgo en distintas categorías y segmentos • Innovación centrada en el consumidor, respaldada por una plataforma de investigación y desarrollo propietaria • Cadena de suministro y red de distribución con operaciones escalables y capacidades de alcance de mercado Trayectoria de crecimiento rentable con oportunidades a la alza Estrategia de fusiones y adquisiciones diciplinada Equipo directivo experimentado PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#4Una compañía líder mundial Ventas Netas UDM 4T20 US $6.3 bn EBITDA UDM 4T20 US $684 mm Operaciones en 18 países México 38% EE.UU. 18% LatAm 7% Distribución de ventas por región UDM 4T20 Europa 37% PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#5Ofrecemos los alimentos favoritos a cada comunidad DISFRUT 間 70 70 Plantas de Producción AL Carnes Frías 60% de Ventas Netas Lácteos 19% de Ventas Netas Carnes Maduradas 16% de Ventas Netas Otras Categorias 5% de Ventas Netas 210 Centros de Distribución +645,000 Puntos de Venta ini +43,000 Colaboradores PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#6Una historia de transformación Desglose de Ventas Netas. Ventas Netas (US$ mm) EBITDA Países Plantas Colaboradores Por Geografía Por Categoría (US$ M) Liderazgo nacional 25% 2000 $882 $125 4 8 ~12,500 98% 74% Expansión internacional 9% 5% 15% 2010 $2,618 $288 32% 9 34 ~29,000 76% 63% Presencia global 7% 5% 18% 19% 38% 2020 $6,347 $684 18 70 ~43,000 16% 60% 37% Europa México Carnes Frías Lácteos EUA LatAm C. Maduradas Otras Categorías Hemos incrementado 7.2x Ventas Netas y 5.5x EBITDA desde 2000 PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#7Portafolio diverso de marcas líderes Nuestra amplia cartera nos ayuda a solventar la demanda de crecimiento e ingresos de los distintos segmentos de mercado Segmento de Mercado Carnes frías y Carnes Maduradas Aoste Bernina NAVIDUL Quesos European in Lekkerland Yogurt Premium Alto TANGAMANGA m Grill Mates Oscar Mayer BRAEDT Otto Kunz Nochebuena. El Buen Ques Campofrio Fiorucci EVAL GO VITTA Justin Bridou DIEGO SAN RAFAEL MONTEVERDE PHILADELPHIA Checo ZAR LONGMONT FUD CHEN Sosua Sabores de Familia Yoplait Medio Valor Stegeman NOBRE BAR S IBERO FUD caroli JURIS CHIMEX Segoviana Viva Zurquí $12 Imperial Revilla Bajo escur Otros Splenda No Caiarle Sweetener OREO Yoplait FUD Norteñita Sugerencias Chef HERSHEY'S. Sosua Del Prado La Villita Productos Lácteos Superior EL Cazo La Villita Camelia HIDALMEX Galicia NAYAR franja Supremo Laska San Antonio DELICIA Camelia ~7% de nuestros ingresos provienen de marcas con licencia (1) (1) Incluye distribución de productos de terceros como YoplaitⓇ, Oscar Mayer®, Grill Mates®, entre otras PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#8Liderazgo en el Mercado Europa Alimentos favoritos en cada comunidad Estados Unidos México & Latam Cárnicos Empacados (+) Cárnicos Empacados Campofrio BAR Franks S FUD Aoste Jamón Curado 0 FUD Cárnicos Empacados Hispanos Sosua Dairy Sabernads Furni NAVIDUL Jamón Curado Cárnicos Empacados NOBRE Justin Bridou Fiorucci LISE 1800 Salchichas curadas 0 Cárnicos Empacados Nota: YoplaitⓇ licencia de tercero Fiorucci LIAL 1800 Cárnicos Empacados CHIMEX Productos Tradicionales -- Yoplait SAN RAFAEL ***** Yogurt Cárnicos Empacados (-) Marcas con ventas mayores a US$100 mm PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#9Cadena de suministro y red de distribución . • . Capacidades globales y eficientes de abastecimiento, producción y distribución que atiende +645.000 puntos de venta Estándares internacionales de seguridad y calidad a lo largo de la cadena de suministro Decisiones basadas en el análisis de datos Experiencia en formulación para la optimización ante cambios de efectos en la materia prima, manteniendo la preferencia del consumidor Plantas Total 70 210 +645,000 Europa Estados Unidos México America Latina 25 الميم 18 +62,000 Centros de Distribución y CADIS Puntos de venta 6 14 26 13 139 39 +145,000 +343,000 +95,000 PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#10Fusiones y Adquisiciones . • 30 fusiones y adquisiciones exitosas desde 1997 Equipo experimentado con una trayectoria sólida Creación de valor a través de sinergias y procesos de integración post-fusión Disciplina financiera y capacidad de desapalancamiento acelerado Chona Sigar Campofrio 2019 Laska RJ HIDALMEX JURIS 2016 2017 Supremo 2014 2015 caroli tassa 2012 VITTA 2013 Bernina 2009 NocheBuena Checo 2010 2007 Sigma PACSA 2008 MONTEVERDE ES BAR HERSHEY'S SERVICE Cafe ole 2005 FUD Oscar Mayer TANGAMANGA 2003 2006 LONGMONT CHIMEX 1993 1997 ZAR Sosua SAN RAFAEL La Villita 1999 2002 CHEN 2004 NAYAR BRAEDT Yoplait CENTRAL AMERICK. 1985 1992 San Antonio Del Prado Galicia 1980 Yoplait alfa MEXICO Crecimiento orgánico Alianza Comercial Fusión y Adquisición SUPEMSA PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#11Innovación impulsada por el consumidor y respaldada por I&D Investigación del Consumidor +260,000 contratos al año • Modelos matemáticos Creando una Cultura de Innovación Sistema de Innovación de Sigma Proceso de innovación basado en Design Thinking Yoplait NOBRE FRESAS NATURALES Vegalia SALUD Y NUTRICIÓN AZUCAR SOJA GOOGO Diseño de Producto Investigación y Desarrollo Instalaciones especializadas (2 centros de investigación, 6 plantas piloto, etc.) ⚫ +200 Especialistas y +40 patentes • Alianzas de I&D con instituciones y gobierno INDULGENCIA + NocheBuena Duk TRADICIÓN Y ORIGEN 100% NAVIDUL QUESO DE CABRA Mi Min PARMA PROSCIUTTO DI F Fiorucci PROSCIUTTO DI PARMA CONFIANZA & SUSTENTABILIDAD CONVENIENCIA NUEVA RECETA Bridon UD Báton Berger RONI Bal Mini YOP IDEAL A PARTAGER Yops! 15-16 N Nature 00 FRES O FRESA MORA Productos nuevos representan ~9% de U36M al 4T20 PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#12HERE NO EXCESO Avenidas de crecimiento de innovación Aoste 100% Les Délices EXCESO CALORIAS SAN RAFAEL BES SALAMI ITALIANO BOCACIDADE SALAM SNACKIN KRUNCHEESE EQUESO PIZZA new Fiorucci ALL NATURAL PPETAGGIO D SALAMI, CRANBERRY & MOZZARELLA HARD SALAM WAPPED MOCARELLA CHEESE WITH CRANS PRES NATURAL SHORE PLAYOR ADDED NET WT. 1.5 02 100% SAN RAFAEL STICKS CHORIZO LEMON PEPPER Compatric SHACKIN VESES SNACKIN MINI FDETS Snacking Unidad de negocio operando a lo largo de las distintas geografías Mayor demanda de snacks de proteína 3% de las ventas netas de 2020 XXL XXL XXL SAN RAFAEL CHIPS DE CARNE SECA Aoste Stickado CLASSIQUE Salami-Bicks CARNE SECA DE RES CRUDENTE CON CHEE YUMON Campofno Vegalia THE MAGIC NEU! Aoste BURGER NEU! Butner de base INO PUEDO CREER QUE NO SEA CARNE! Gemüse-Sticks KARO Aoste Campofrio Vegalia 0% Carne 100% Sabor EN ALBASES ROTE BEETE Pizza Vegetariano CON QUESO DE CABRA +CEBOLLA ASADA NOBRE Vegalia SOJA Campofne Vegalia HE MAGIC MIX ada fresca manana PUEDO S RNE! Le Vigitarien Abste Spinazie-Boerenkool-Broe Epinards-Chow frist-Bre 70 NEU! Aoste Gemüse-Sticks TOMATE-PAPRIKA 10 Proteínas Alternativas Nuevas fuentes de proteína para tendencias flexitarianas +60 productos en distintas geografías +10 productos nuevos en el plan de innovación global PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#13Nuevos Lanzamientos en el mercado Por Unidad de negocio GLOBAL 2018: 256 2019: 519 1,298 2020: 523 Por Plataforma 7% 4% o 32% 57% MÉXICO 12% USA 9% EUROPA 25% LATAM 54% CARNES FRÍAS YOGURT, QUESOS, CREAMAS & Por Plataforma de Innovación MARGARINAS PRODUCTOS 21% PREPARADOS & BEBIBLES B PROTEINAS ALTERNATIVAS 4% 10% 30% 35% CONVENIENCIA INDULGENCIA SALUD Y NUTRICIÓN ② TRADICIÓN Y ORIGEN CONFIANZA & SUSTENTABILIDAD PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#14Experiencia del Equipo Directivo Unidades de Negocio 24 24 23 23 Sergio Ramos CEO Latin America MBA University of Texas at Austin 33 Armando de la Peña CEO Foodservice Executive Programs 19 Rodrigo Fernández President & CEO MBA Wharton Eugenio Caballero CEO Mexico MBA Harvard Ricardo Doehner CEO Europe MBA Michigan Warren Panico CEO USA MBA Columbia Pacific University CEO 22 22 19 Funciones Centrales Roberto Olivares CFO Gregorio de Haene CTO Ernesto Gómez CHRO MBA Duke MBA ITESM Executive Programs Años en la compañía 13 38 20 20 Alejandro Suárez CIO Master in Operations George Washington 29 El equipo directivo cuenta con un promedio de edad de 24 años de experiencia en todas las áreas del negocio. PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#15Estrategia Proteger Core Crecer y defender fuentes actuales de rentabilidad Nuevas fuentes de ingreso Oportunidades de alto potencial Incrementar el Margen Fortalecer la Organización Snacks y proteínas basadas en plantas Nuevos modelos de negocio Habilitadores para acelerar el potencial de la organización Aprovechar competencias a nivel global como Una Sola Compañía Fortalecer competencias para afrontar retos y oportunidades por unidad organizacional Explorando el futuro PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#16Sustentabilidad 2025 SUSTAINABILITY COMMITMENTS Nuestras metas de sustentabilidad 2025 están alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ONS) de la ONU y confirman nuestro compromiso con nuestros grupos de interés. Salud y Nutrición • Innovación sustentable • Información nutrimental • Residuos alimenticios • Seguridad alimentaria Medio Ambiente • Acción climática •Energía limpia • Agua • Empaques Sustentables Bienestar •Salud y seguridad • Inclusión • Desarrollo profesional • • Voluntariado Reporte de Sustentabilidad 2019 Valor Compartido ⚫Donativos de comida Abastecimiento responsable Relación con Grupos de Interés PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#17Resultados Financieros 4T20#18Resultados Financieros US $millones Ventas Netas CAGR 2013-2020: 6.6% 3,820 6,336 6,463 6,347 5,901 6,054 5,698 5,359 EBITDA CAGR 2013-2020: +3.4% 525 876 Ganancias no recurrentes 703 684 639 663 676 684 716 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 UDM 4T20 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 UDM 4T20 PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#19Resultados Financieros US $millones Puntos Relevantes 4T20 Ventas Netas EBITDA -2.5% +1% 1,706 Ingresos en moneda local y excluyendo resultados de Foodservice incrementan 2% año con año. 1,662 176 7% 178 7% 7% 7% 14% 16% 19% Tendencia positiva en Foodservice, mejorando a -35% en 4T20 año con año desde una disminución de -70% en abril 2020 19% 24% 37% 38% 24% EBITDA crece 1% a pesar de la disminución de Foodservice; aumentó de 7% en moneda local excluyendo Foodservice. Efectivo en caja ascendió a US$820 millones al cierre del año, aumentando un 39% de forma secuencial. 50% 50% 42% 39% La deuda neta disminuyó 12% y 9% en comparación con niveles de 4T19 y 3T20, respectivamente. 4T19 LatAm US Europe Mexico 4T20 4T19 X 4T20 Margen EBITDA 10.3% 10.7% PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#20Materias Primas – Precio de cerdo - EE.UU. ($/lb) Europa (€/kg) 3.4 1 3.0 0.8 2.6 0.6 2.2 1.8 0.4 1.4 0.2 1.0 0 0.6 J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D 2018 2019 2020 2018 2019 2020 PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma#21Perfil de deuda Deuda neta: 2,409 M USD Promedio de vida: 5.1 years Tasa Promedio: 4.36 % (Incluyendo CCS) 20 20 21 24 734 22 22 23 23 1,000 24 175 220 25 25 Mezcla de Deuda EUR 31% USD 500 53% MX 16% 26 26 PRESENTACIÓN CORPORATIVA | Sigma MXN USD EUR 27 27 28#22Sigma www.sigma-alimentos.com