Management Report 2020
Finame
Management Report 2020
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BNDES - Linhas de investimentos do Banco Nacional do Desenvolvi-
mento (BNDES). São garantidos por alienação fiduciária ou penhor dos bens fi-
nanciados e por aval da Companhia e da SLC Participações S.A. (Controladora).
As amortizações são realizadas em base mensal, semestral e anual, após o perí-
odo de carência, e se darão entre os períodos de 15/01/2021 a 15/05/2032.
Crédito Rural - Recursos destinados ao custeio e comercialização de safra, cujas
regras, finalidades e condições estão estabelecidas no Manual de Crédito Rural
(MCR) elaborado pelo Banco Central do Brasil. São garantidos por aval da Com-
panhia. A periodicidade das suas amortizações é anual, com vencimentos entre
os períodos de 12/07/2021 e 12/08/2021.
Capital de Giro - Linha com a finalidade de suprir a necessidade de caixa, com
vencimento em 29/01/2021 e 30/10/2023 lastreado em estoque ou produção.
Financiamento à Exportação - Financiamento das exportações com linhas de
curto e longo prazo captado em reais, euro ou dólar indexado a taxa pré-fixada:
CCE (Cédula de Crédito à Exportação), NCE (Nota de Crédito de Exportação) e
FINEX (Financiamento à Exportação). A periodicidade das suas amortizações é
anual, semestral ou conforme prazo negociado, com vencimentos entre os perío-
dos de 22/03/2021 e 29/05/2023. São garantidos por aval da Companhia com
hipoteca de terras ou com garantia "clean".
CRA - Certificado de Recebíveis do Agronegócio - Títulos de renda fixa, emitidos
pela securitizadora em nome da SLC Agrícola, lastreados em recebíveis origina-
dos de negócios entre produtores rurais, ou suas cooperativas, e terceiros, abran-
gendo financiamentos ou empréstimos relacionados à produção, à comercializa-
ção, ao beneficiamento ou à industrialização de produtos, insumos agropecuários
ou máquinas e implementos utilizados na produção agropecuária. Os custos des-
sas transações, registrados na rubrica de empréstimos e financiamentos, totali-
zam R$17.706 em 31 de dezembro de 2020. Abaixo segue informações das emis-
sões:
Issuance on June 14, 2019 - Agribusiness Receivables Certificate ("CRA")
On June 14, 2019, the Company issued its CPR-Financeira (Rural financial product
note), in the total amount of R $360,000 (three hundred and sixty million reais),
SLC Agrícola
of a single series, for public distribution with restricted efforts, of SLC Agrícola
SA, entered into between the Issuer and CIBRASEC Securitizadora SA CPR-F was
issued at the cost of 99% of the DI rate, with the principal maturing in two in-
stallments, on June 13, 2022 and June 13, 2023 and semiannual remuneration.
This issue is with a "clean" guarantee. The risk rating reports for the issue were
prepared by Standard & Poor's, the initial risk rating being revised quarterly until
the maturity date, the final rating of the initial transaction was "[brAA-]", and on
the day February 24, 2021, the risk of the transaction was raised to "[brAA]".
The CRA operations foresee the fulfillment of financial commitments (Covenants)
on the base dates of each fiscal year applicable to the Company, as follows:
(i) Current liquidity ratio (CA/CL): current assets divided by the consolidated
current liabilities, equal to or greater than 1.1x (one comma once);
(ii) Total consolidated liabilities/tangible shareholders' equity: total liabilities di-
vided by shareholders' equity minus intangible assets, equal to or less than
2.0x (two times);
(iii) Consolidated net leverage (total consolidated net financial debt/EBITDA): to-
tal loans and financing, minus cash position, banks and "cash equivalents",
minus financial investments plus or minus bound swaps, divided by operating
income before financial income (expense), equity in subsidiaries, depreciation
and amortization for the last 12 (twelve) months excluding the effects of bi-
ological assets, equal to or less than 4.0x (four times).
Issuance on December 23, 2020 - Agribusiness Receivables Certificate ("CRA")
On December 23, 2020, the Company issued its CPR-Financeira (Rural financial
product note) with a green seal, in the total amount of R $480,000 (four hundred
and eighty million reais), of a single series, for public distribution with restricted
efforts, from SLC Agrícola SA, entered into between the Issuer and ISEC Securit-
izadora SA CPR-F was issued at the cost of IPCA + 3.6726% per year, with the
principal maturing in two installments, on December 16 2024 and December 15,
2025 and semiannual remuneration. The issue with a "clean" guarantee with the
preparation of the risk rating reports for the Issue carried out by Standard &
Poor's, with the risk rating being revised quarterly until the maturity date, the
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