Investor Presentaiton
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membres (22e édition) qui figure sur le site web de la FANAF indique les chiffres relatifs
aux primes et aux indemnités pour deux assureurs-vie et six assureurs non-vie au Mali
jusqu'en 2013. Il montre que le taux de sinistre des compagnies d'assurance pour la
responsabilité civile automobile, qui est le principal produit d'assurance au Mali, a fluctué
entre 11 % et 47 %, et qu'il varie non seulement entre les compagnies d'assurance, mais
aussi d'une année sur l'autre. Les événements de 2012 ne peuvent pas expliquer à eux seuls
ces variations puisque les taux de sinistre n'ont pas été, cette année-là, systématiquement
plus élevés qu'en 2011 ou en 2013 pour tous les assureurs. Les mêmes données montrent
que cette variance se retrouve pour tous les produits d'assurance non-vie et pour le taux de
sinistre global des assureurs non-vie, ce qui remet en question la stabilité du pool de risques
de chaque assureur et la qualité d'arbitrage fondamental des risques par les compagnies.
L'ampleur des variations des taux de sinistre est plus facile à expliquer dans le cadre de
l'assurance des biens, car un risque particulier peut avoir un coût élevé et un impact
important sur les résultats annuels de tout assureur qui n'a pas pris de dispositions de
réassurance adaptées et n'a pas suffisamment diversifié son portefeuille. Dans le cas de
l'assurance automobile, toutefois, qui est normalement le portefeuille le plus important et
le plus homogène des assureurs non-vie, l'existence de demandes d'indemnité importantes
n'explique pas la variance des résultats de l'arbitrage des risques des assureurs au Mali.
Pour éviter que des prix par trop concurrentiels ne compromettent la capacité des assureurs
à honorer leurs engagements, le contrôleur des assurances fixe et ajuste régulièrement le
niveau minimum des primes pour l'assurance responsabilité automobile à un niveau
compatible avec les niveaux de garantie minimums fixés par la CIMA pour tous les pays ;
cela contribue à expliquer pourquoi les taux de sinistre de cette ligne de produits n'ont
dépassé 70 % pour aucun assureur depuis 2010 (et est pour l'essentiel bien plus faible). La
concurrence est toutefois réputée très soutenue dans ce domaine, ce qui pourrait tenter
certains assureurs de trouver le moyen de contourner les conditions imposées pour la prime
minimum.
Tableau 6. Composition du portefeuille et taux de sinistre par catégorie de produit
Premium as % of total
Claims ratio Mali
CIMA
Mali
2011
2012
2013
Accidents corporels et maladie
Automobile
22.6%
11.8%
48.4%
45.5%
67.2%
33.5%
37.0%
22.1%
42.0%
35.4%
Incendie et autres dommages aux biens
14.7%
25.8%
25.9%
11.6%
14.1%
Responsabilité civile générale
3.8%
4.6%
32.2%
25.4%
38.0%
Transports aériens
2.1%
1.8%
5.2%
84.0%
-8.8%
Transports maritimes
7.4%
6.3%
33.2%
1.7%
13.1%
Autres transports
3.7%
3.8%
36.5%
111.9%
5.1%
Autres risques directs dommage
9.5%
6.9%
-2.6%
25.7%
19.4%
Acceptations dommage
2.7%
2.1%
163.4%
81.6%
122.8%
Source: FANAF, analyse des services de l'institution
32. Le bilan de santé établi sur la base des principaux indicateurs était mitigé pour
les assureurs maliens en 2012. Les données publiées par la FANAF (tableau 7) montrent
que tous les assureurs affichent des montants nettement supérieurs au capital de solvabilité
requis – probablement parce que le montant minimum de capitalisation des compagnies
d'assurances, qui est fixé à 1 milliard de francs CFA à l'échelon de la CIMA, est
relativement élevé pour un marché de la taille du Mali. La couverture des réserves de
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