Investor Presentation FY 2010
P&L Drivers (Q4)
EUR
yoy
% of Revenues
Q410
Q409
%
Q410
Q409 chng
Revenues
162,6
109,7
48,2
100,0 100,0
0,0
Cost of sales
113,3
78,1
45,1
69,7
71,2
-1,5
Gross Profit (simple)
49,3
31,6
56,1
30,3 28,8
1,5
strong volume and positive price effects
Direct costs
20,4
14,0
45,4
12,6 12,8
-0,2
Direct costs (dep. on sales)
15,0
10,9
37,8
9,2
9,9
-0,7
Transportation costs
12,2
8,9
37,3
7,5
8,1
-0,6
tyre price increases
Warehousing costs
1,7
1,1
59,2
1,1
1,0
0,1
good sales from own warehouses
Operations centre costs
1,1
0,9
17,1
0,7
0,8
-0,2
front-/backoffice automation ✩
Direct costs (dep. on revenues)
5,4
3,2
71,6
3,3
2,9
0,5
Credit card fees
1,3
0,7
92,2
0,8
0,6
0,2
Bad debt losses
0,5
0,1
284,9
0,3
0,1
0,2
Marketing costs
3,6
2,4
54,0
2,2
2,2
0,1
E-Commerce momentum ↑
Contribution margin 1
28,9
17,6
64,6
17,8 16,0
1,8
Indirect costs
4,8
3,6
33,8
3,0
3,3
-0,3
Personnel expenses
2,1
1,7
24,9
1,3
1,5
-0,2
Rents and overheads
1,0
0,9
5,8
0,6
0,8
-0,2
revenues growth masks capacity
Financial and legal costs
1,3
0,5
182,2
0,8
0,4
0,4
IT and telecommunications
0,2
0,2
-8,1
0,1
0,2
-0,1
Other
0,3
0,4
-21,3
0,2
0,3
-0,2
Contribution margin 2
24,1
13,9
72,6
14,8
12,7
2,1
FX effects
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
Other operating profit (w/o FX gains)
0,6
1,1
0,4
1,0
-0,7
EBITDA
24,7
15,1
62,9
15,2
13,8
1,4
Depreciation/Amortization
0,3
0,5
-24,3
0,2
0,4
-0,2
EBIT
24,3
14,7
65,6
15,0
13,4
1,6
Net financial result
0,0
0,0
-315,3
EBT
24,4
14,7
66,2
15,0
13,4
1,6
Income taxes
7,4
4,5
64,7
Consolidated net income
17,0
10,2
66,9
10,5
9,3
1,2
Investor Presentation FY 2010
At a glance
Business Model
Profit & Loss
Balance Sheet
Outlook
DELTICOM 16
Hanover, 23 March 2011
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