#1LES RENCONTRES DU MARCHE DES TITRES PUBLIC, 5ème EDITION DAKAR PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION EN COTE D'IVOIRE Présenté par Mr FOFANA Yacouba & Mr BEHI Ange Uriel 1#2PLAN DE PRESENTATION 1. LA CÔTE D'IVOIRE EN BREF 2. SITUATION ECONOMIQUE RECENTE 3. PERSPECTIVES ECONOMIQUES A MOYEN TERME 4. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION BILAN ET PERSPECTIVES 5. ORIENTATION DE LA STRATÉGIE D'ENDETTEMENT À MOYEN TERME 6. PLAN DE FINANCEMENT 2022 AVEC UN FOCUS SUR LE MONTANT À LEVER SUR LE MARCHÉ DES TITRES PUBLICS 2#31. LA CÔTE D'IVOIRE EN BREF Odienne Boundiali Korhogo Ferkessédougou Bouna Capitale • Koro •Touba Man Katiola Dabakala Bondoukou Seguéla Bouaké Yamoussoukro Danané Daoukro Daloa Abengourou PIB par habitant Duekoue Issia Gagnoa Akoupe Soubré ⚫ Divo Lakota Abidjan Taux d'inflation Dabou Aboisso San Pedro Emplacement, zone Population Monnaie Croissance du PIB réel Système politique Principales ressources naturelles Note CPIA Indice du capital Humain (2020) Bonne gouvernance Situé en Afrique de l'Ouest ⚫Superficie: 322 462 km2 28 millions (2021) •Yamoussoukro (Capital Politique) / Abidjan (Capital Economique) Franc CFA (XOF) indexé sur l'EUR à 655,957 La croissance économique s'est établie à 2% en 2020, 7,4% en 2021 et projetée à 6,8% en 2022 2 406,0 USD (2021) avec une projection estimée à 2 283,0 USD en 2022 et 2 349,8 USD en 2023 •2,4 en 2020 et 4,2 en 2021 et estimé à 4,5 en 2022 •Projeté à 1,8 en 2025 La Côte d'Ivoire est une République Démocratique fondée sur la séparation et l'équilibre des trois pouvoirs exécutif, législatif et judiciaire ⚫Fèves de cacao, café, coton, huile de palme, hévéa, noix de cajou, riz, banane •Or, diamants, manganèse, minerai de fer, bauxite, phosphates •Pétrole, gaz naturel, hydroélectricité 3,6 en 2021 Supérieure à la moyenne IDA en ASS 0,38 L'IDH de la Côte d'Ivoire s'est régulièrement accru entre 1980 et 2020. La Cote d'Ivoire est classée 18 e sur 54 pays en 2020 selon l'indice MO Ibrahim,en progression de 4 rangs par rapport à 2019 ou elle occupait le 22 rang sur 54 pays. L'Indice de perception de la corruption (IPC) stagne à 36 entre 2020 et 2021 à l'instar de la moyenne mondiale qui n'a pas progressé sur la période#42. SITUATION ECONOMIQUE RECENTE ENVIRONNEMENT INTERNATIONAL Révision à la baisse de la croissance mondiale (+3,2% contre 3,6% initialement) du fait des facteurs ci-après : ✓ Circuits rétablis ; d'approvisionnement non totalement ✓ Persistance de la maladie à covid-19 avec l'apparition de nouveaux cas, notamment en chine; ✓ Résurgence des tensions géopolitiques, particulièrement la crise russo-ukrainienne et son corollaire de sanctions économiques et financières contre la Russie ; ✓ Persistance de l'inflation alimentée par les dérèglements des circuits d'approvisionnements dus aux impacts de la crise russo-ukrainienne ; ✓ Hausse des taux directeurs des principales banques centrales; ✓ Resserrement des conditions de financement sur les marchés financiers internationaux. ENVIRONNEMENT NATIONAL Climat socio-politique apaisé : reprise du dialogue politique ; ➤ Pandémie à covid-19 sous contrôle ; ➤ Bonne tenue de l'économie nationale soutenue par : ✓ Croissance soutenue de l'agriculture d'exportation ; ✓ Reprise de la production industrielle ; ✓ Reprise des transports dans tous les compartiments et du commerce ; ✓ Crédits à l'économie en nette hausse. ➤ Inflation en hausse portée principalement par les produits alimentaires Bonne tenue des recettes fiscales; ➤ Maitrise des dépenses et déficit budgétaire contenu. 4#52. SITUATION ECONOMIQUE RECENTE (Suite) ☑ 2-1. Rebond de de l'activité économique 6,8 7 6 5 4 3 Evolution du PIB et L'inflation 00 8 7,4 F 2,4 4,2 4,5 2 1 0 2020 2021 Produit intérieur brut (PIB) 2022 IHPC (moyenne annuelle %) Croissance soutenue par : au niveau de la demande ✓ Les investissements en l'occurrence ceux du privé avec la normalisations des conditions de travail ainsi que ceux du public avec la poursuite des grands chantiers d'infrastructures. ✓ Les exportations portées principalement par l'agriculture d'exportation. Les importations de biens d'équipement, en soutien à l'investissement se sont également accrues. L'inflation progresserait de 4,5% en 2022, au-delà du seuil communautaire de maximum 3%. 5#62. SITUATION ECONOMIQUE RECENTE (Suite) 2-2. Recettes en net progrès, maitrise des dépenses et déficit budgétaire contenu 25 20 20 EN % du PIBG 5 -4,4 -4,6 -4,8 -5 -5 IN -5,6 0 2020 2021 ANNEE 2022 -6 -5,2 -5,4 -5,6 -5,8 -6 -6,2 EN % du PIB Bonne tenues des recettes notamment des recettes de portes et intérieurs portée par l'impact des reformes et de l'activité économiques; Maitrise des dépenses grâce notamment à la masse salariale investissements ; et aux ❖ Financement du déficit et des amortissements particulièrement supporté par les mobilisations sur les marchés monétaire et financier. Source: DGE RECETTES FISCALES DEPENSES TOTALES SOLDE BUDGETAIRE 6#73. PERSPECTIVES ECONOMIQUES A MOYEN TERME (suite) CADRAGE MACROECONOMIQUE 2021-2025 PRINCIPALES HYPOTHESES Les projections macroéconomiques à moyen terme sont adossées sur la réalisation des projets inscrits dans le PND dont l'objectifs premier est la transformation structurelle de l'économie. Pour l'atteinte de ses objectifs, le PND s'articule autour de 5 piliers et de 7 axes stratégiques 7#83. PERSPECTIVES ECONOMIQUES A MOYEN TERME CADRAGE MACROECONOMIQUE 2021-2025 PRINCIPALES HYPOTHESES Taux d'investissement/PIB 2021 21,1% Investissement global de 59 000 milliards FCFA sur la période 2021-2025 Taux d'investissement Privé/PIB 2025 20,5% 27,1% [] 26% par le secteur public soit 15 353,3 milliards de FCFA 74% par le secteur privé, soit 43 646,7 milliards de FCFA Un taux d'investissement 2021 public moyen stabilisé à 6,6% de 2021 à 2025 16,5% Un ICOR moyen de 3,5 sur la période 2021 12,2% 13,9% Taux de pression fiscale Maintenir un déficit du compte courant un en dessous de 5% du PIB Déficit budgétaire à 3% du PIB à partir de 2025 risque d'endettement modéré 8#93. PERSPECTIVES ECONOMIQUES A MOYEN TERME (suite) Situation des finances publiques 2023-2025 EN % DU PIB 15 10 10 5 Evolution des recettes, du financement et le Solde budgétaire 0 2023 -5 -10 RECETTES FISCALES -4,8 FINANCEMENT A RECHERCHER 2024 -3,8 ANNEE SOLDE BUDGETAIRE -3 0 -1 -2 3 2025 -4 -5 -6 EN % DU PIB 6#104. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION: BILAN ✓ L'économie ivoirienne reste largement tributaire du secteur primaire, des aléas climatiques et des prix des matières premières. ✓ Le taux de transformation des principaux produits agricoles demeure encore faible. Par exemple, la Côte d'Ivoire ne transforme que 12% et 33% respectivement de ses productions d'anacarde et de cacao, alors qu'elle est le leader mondial de la production de ces produits. BILAN shutterstock.com • 793125286 WATERCOLOR ILLUSTRATION cashew shutterstock.com 1905930349 10 10#114. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION: BILAN OL Evolution des taux de transformation des matières premières Evolution de la production et de la transformation du cacao, café et noix de cajou Années CACAO* Production (Tonnes) Quantité transformée (Tonnes) Taux de transformation (%) CAFE* Production (Tonnes) Quantité transformée (Tonnes) 2019 2020 2021 2022 2 235 626 2 172 665 2 771 721 593 541 26,5 612 039 28,2 94 171 83 421 15 389 16 250 23,3 17,6 19 256 23.3 634 182 22,9 82 683 2 802 692 734 485 26,2% 107 238 18 905 17,6 634 631 848 700 103117 12,2% 136 854 14,1% 968 676 1 024 441 202 580 19,8% Taux de transformation (%) CAJOU Production (Tonnes) Quantité transformée (Tonnes) Taux de transformation (%) 57 466 9,1% 11#124. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION: BILAN Evolution des taux de transformation des matières premières Evolution de la production et de la transformation des caoutchoucs granulés CAMPAGNES 2019 2020 2021 2022 (9 mois) Production de caoutchouc 782 559 950 678 1 100 386 919 573 naturel sec (Tonnes) Granulé (Tonnes) 573 221,80 652 470,76 861 206,34 763 416 Taux de transformation 73,49% 68,63% 78,26% 83,0% 12#134. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION : PERSPECTIVES Objectifs OBJECTIFS ET PILIERS DU PND 2021-2025 Piliers 1 PND 2021-2025 6 Accélération de la transformation structurelle de l'économie par l'industrialisation et le développement de grappes 2 L'objectif principal de ce plan est de réaliser la transformation économique et sociale nécessaire pour hisser la Côte d'Ivoire, à l'horizon 2030, au rang des pays à revenu intermédiaire de la tranche supérieure. Renforcement de la gouvernance, modernisation de l'Etat et transformation culturelle 5 Développement régional équilibré, préservation de l'environnement et lutte contre le changement climatique PILIERS DU PND 2021-2025 Développement du capital humain et promotion de l'emploi 4 Renforcement de l'inclusion, de la solidarité nationale et de l'action sociale 3 Développement du secteur privé et de l'investissement 13#144. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION: PERSPECTIVES PRINCIPALES STRATEGIE DE TRANSFORMATION Transformation structurelle et sociale de l'économie 1 2 3 4 Renforcement de la base industrielle du pays Revalorisation du potentiel des industries extractives Développement des infrastructures industrielles, notamment dans des Zones Industrielles Intégrées (Z2I) réparties harmonieusement sur le territoire national Etat promoteur et organisateur du secteur privé, notamment par la création de champions nationaux dans les grappes industrielles et leur connexion aux réseaux extérieurs#154. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION : PERSPECTIVES PRINCIPALES STRATEGIE DE TRANSFORMATION 5 Renforcement de politique développement des chaines de valeur Transformation structurelle et sociale de l'économie La mise en œuvre la politique de transformation des produits agricoles à travers la création de neuf (9) Agropoles ; La création des pôles rizicoles et l'accroissement de la production de sucre et ; L'accroissement du taux de transformation des matières premières, des productions vivrières, agricoles et halieutiques (cacao, café, noix de cajou, coton, cola, hévéa, horticulture, mangue, ananas, banane dessert, caoutchouc, huile de palme, riz, maïs, aviculture, pêche et aquaculture) 6 Promotion de l'emploi □ Extension des programmes de développement des compétences. Accompagnement à l'emploi salarié ; Appui à l'auto-emploi / entrepreneuriat. 15#164. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION : PERSPECTIVES PRINCIPALES STRATEGIE DE TRANSFORMATION Développement des 7 infrastructures Développement des stratégies de soutien à la transformation structurelle structurantes (Energie, Routes, infrastructures de transport, Economie Numérique, Tourisme etc.); □ Développement du secteur privé par le renforcement du climat des affaires Renforcement du financement de l'économie ; Développement du capital humain en adéquation avec les besoins de l'économie ; Promotion d'un développement régional équilibré par la mise en œuvre du programme de Pôles Economiques Compétitifs (PEC); □ Renforcement de l'inclusion, de la solidarité nationale et la promotion du genre ; □ Renforcement de la Gouvernance, de la modernisation de l'Administration, de la transformation culturelle et de l'intégration régionale et ; Préservation de l'environnement et la lutte contre le changement climatique. 16#174. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION : PERSPECTIVES PRINCIPALES STRATEGIE DE TRANSFORMATION Oll est apparent que l'industrialisation se présente comme le premier des 6 piliers du PND et le premier axe stratégique pour accélérer la transformation structurelle de l'économie ; Pour catalyser l'expansion de l'industrie, il est prévu la création de 7 grappes industrielles considérés comme prioritaires; La mise en œuvre la politique de transformation des produits agricoles à travers la création de neuf (9) Agropoles. 17#184. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION : PERSPECTIVES PRINCIPALES STRATEGIE DE TRANSFORMATION Développement des grappes industrielles et des niches de croissance 7 grappes industrielles définies comme prioritaires par le PND 2021-2025, sur la base des potentialités économiques régionales Autres niches de croissance à exploiter mem 1. Agro-industrie 2. Chimie - Plasturgie 3. Matériaux de construction 4. Pharmacie 5. Industrie textile 6. Emballages Economie numérique ☑Ni T 7. Pièces de recharge et automobile Industrie du tourisme et des loisirs Industries créatives.#194. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION: PERSPECTIVES PRINCIPALES STRATEGIE DE TRANSFORMATION Répartition et nature des 09 Agro-Pôles Pôle de transformation de cultures vivrières Filières vivrières Filières de rente Riz Soja Maï Anacarde Coton Pôle académique de recherche et de transformation Filières vivrières Riz Igname Manioc Filières de rente Cacao Anacarde Agrumes Pôle de transformation et d'exportation pour les fruits et des noix de cajou Filières vivrières Mais Riz Oignons Filières de rente Filières animales et Coton / Anacarde halieutiques Mangue / banane Bovins Canne à sucre Ovins Grenier de produits vivriers et zone de valorisation du café-terroir de Man Filières vivrières Filières de rente Filières animales Riz Manioc Café Cacao et halieutiques Pisciculture Pôle de transformation de cultures de rente alimentant le port de San Pedro Filières vivrières Filières de rente Filières Riz Cacao Banane plantain Hévéa Manioc animales et halieutiques Palmier Café Pêche Folon Bagoue Kabadougou Pôle de l'agro-écologie et de l'agro-diversification Filières vivrières Filières de rente Igname Anacarde Maraichers Pôle académique et de transformation Filières vivrières Filières de rente Igname Café Manioc Cacao Poro Tchologo Riz Manioc Bounkani Anacarde Worodougou Hambol Bafing Bere Gontorgo Gbeke Tonkpi Haut- Sassandra Iffo Belier N'Zi Indenie Marahouamoussoukro Djuablin Guemon Cavally Goh Nawa Gbokle San Pedro Moronou Agneby- Me Loh- Djiboua Tiassa Grand Ponts Abidan Sud- Comoe Bassin vivrier et zone agro-industrielle à proximité d'Abidjan Filières vivrières Filières de rente Filières animales Manioc Cacao Banane plantain Palmier Maraichers Hévéa Café et halieutiques Pêche Bassin vivrier et zone agro-industrielle à proximité d'Abidjan Filières vivrières Filières de rente Filières animales Riz Maraichers Manioc Hévéa Palmier Cacao et halieutiques Volaille Pêche#204. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION: PERSPECTIVES PRINCIPALES STRATEGIE DE TRANSFORMATION Répartition aménagement de quatre (4) parcs industriels dédiés à la transformation de l'anacarde WORODOUGOU SEGUELA 15 ha PORO KORHOGO 25 ha GBEKE BOUAKE 15 ha GONTOUGO BONDOUKOU 15 ha YAMOUSSOUKRO YAMOUSSOUKRO 21 ha Source: Le Conseil du Coton et de l'Anacarde Département YAMOUSSOUKRO BONDOUKOU BOUAKE KORHOGO SEGUELA 20 20#214. PROCESSUS D'INDUSTRIALISATION: PERSPECTIVES AMBITION DE TRANSFORMATION ☐ Mise en place d'unités de stockage : CACAO CAFE ◉ ANACARDE ◉ RIZ HEVEA ☐ MANGUE ☐ Etc. ☐ Mise en place d'unités de transformation : ☐ CACAO ◉ CAFE ☐ ◉ ◉ ANACARDE RIZ HEVEA MANGUE ☐ Etc. ☐ Mise en place d'unités de conditionnement : ☐ CACAO ◉ CAFE ANACARDE ◉ RIZ ☐ ☐ HEVEA MANGUE ☐ Etc. 21#225. ORIENTATION DE LA STRATÉGIE D'ENDETTEMENT A MOYEN TERME Projections 2022-2026 Moyenne SOURCES ET TYPES D'INSTRUMENTS 2022 2023 2024 2025 2026 2022-2026 Dette Extérieure (%) 52 49 44 33 46 45 Emprunts Concessionnels 18 20 20 20 10 18 Emprunts semi- 45 47 44 40 44 44 Concessionnels Emprunts commerciaux 11 10 10 10 9 10 Marché financier international 25 23 26 30 37 28 Dette Intérieure (%) 48 51 56 67 54 55 Marché à 1 AN 10 10 10 10 10 10 Marché à moyen terme 35 35 35 35 35 35 Marché à long terme 55 55 55 55 55 55 22 22#235. ORIENTATION DE LA STRATÉGIE D'ENDETTEMENT A MOYEN TERME Montants Mobilisés en 2022 A fin 2022, l'Etat de Côte d'Ivoire a mobilisé sur les marchés monétaire et financiers un montant total de 3 301, 1 milliards FCFA contre un objectif budgétaire de 2 832,5 milliards FCFA, soit un taux de réalisation de 116,54%. En milliards FCFA N° Montant Mobilisé en 2022 3 301,1 I Financements marché local 2 678,4 I.1 Bons assimilables du Trésor 240,7 I.2 Obligations assimilables du Trésor 862,1 I.3 Emprunts obligataires 1 575,6 II Financements marché international 622,7 Financement en devise (Prêts bancaires internationaux) 622,7 23#245- PLAN DE FINANCEMENT 2023 AVEC UN FOCUS SUR LE MONTANT À LEVER SUR LE MARCHÉ DES TITRES PUBLICS Le plan annuel d'emprunt décrit la manière dont la SDMT qui a été retenue sera mise en œuvre au cours d'un exercice budgétaire donné. ☐ Il indique les montants nominaux qui doivent être empruntés durant l'année par catégorie d'instrument. Plan de financement en 2023 4981,30 en % % selon la SDMT Décaissement des emprunts-projets et emprunts- programmes 1876,73 37,7% 49% Autres financements en devises 540,0 10,8% Financement sur le marché régional 2 564,57 51,5% 51% 24 24#256- PLAN DE FINANCEMENT 2023 AVEC UN FOCUS SUR LE MONTANT LEVER SUR LE MARCHÉ DES TITRES PUBLICS Pour l'année 2023, Il est prévu au budget de l'Etat un montant de 3 104,6 milliards FCFA sur le marché local et international. Le financement à travers le marché local représente 82,60% du financement total. En milliards FCFA N° Financement Marché Monétaire et Financier 3 104,6 I I.1 I.2 1.3 II Financements marché local Bons assimilables du Trésor 2 564,6 325 Obligations assimilables du Trésor 835 Emprunts obligataires Financements marché international Financement en devise 1 404,6 540 540 25#266- PLAN DE FINANCEMENT 2023 AVEC UN FOCUS SUR LE MONTANT LEVER SUR LE MARCHÉ DES TITRES PUBLICS ☐ Financement recherché par trimestre sur le marché financier régional. En milliards FCFA Instruments Bons assimilables du Trésor Obligations assimilables du Trésor Emprunts obligataires TOTAL Trimestre 1 Montant 135 170 350 655 Bons assimilables du Trésor 100 Obligations assimilables du Trésor 210 Emprunts obligataires 400 TOTAL Trimestre 2 Bons assimilables du Trésor Obligations assimilables du Trésor Emprunts obligataires TOTAL Trimestre 3 Bons assimilables du Trésor 710 60 230 380 670 30 Obligations assimilables du Trésor 225 Emprunts obligataires TOTAL Trimestre 4 274,6 529,6 26#27MERCI POUR VOTRE AIMABLE ATTENTION REPUBLIQUE DE COTE D'IVOIRE 27