#1INFORME ANUAL I ANNUAL REPORT 20 21 GRUPO PALACIO DE HIERRO#2Empty#3"El deceso de nuestro querido Presidente Honorario, nos mueve a expresar un sentido reconocimiento a su formidable legado a nuestra empresa y a México. La mejor forma de honrar su memoria será preservar y engrandecer este legado, con lo cual estoy firmemente comprometido" "As a result of the passing of our dear Honorary Chairman, we would like to take this opportunity to express our profound recognition of the formidable legacy he has left within our Company and in Mexico. The best way to honor his memory will be to preserve and expand upon this legacy, and I am firmly committed to doing so." LICENCIADO ALEJANDRO BAILLÈRES#4Palacio de Hero B EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#506 53 INFORME DEL CONSEJO A LA ASAMBLEA / REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS TO THE ASSEMBLY 15 FINANZAS / FINANCE GRUPO PALACIO DE HIERRO / GRUPO PALACIO DE HIERRO • • • • TRANSFORMACIÓN | TRANSFORMATION TALENTO PALACIO | PALACIO TALENT RESPONSABILIDAD SOCIAL | SOCIAL RESPONSIBILITY RELACIONES CON CLIENTES | CUSTOMER RELATIONS 58 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN / BOARD OF DIRECTOR 59 37 DIVISIÓN COMERCIAL DE NEGOCIO / COMMERCIAL DIVISION • LUJO Y EXPERIENCIAS EN EL PALACIO DE HIERRO | LUXURY AND EXPERIENCES AT EL PALACIO DE HIERRO • MODA: PILAR DE CRECIMIENTO | FASHION: GROWTH PILAR • CASA PALACIO, HOGAR Y TECNOLOGÍA | CASA PALACIO, HOME AND TECHNOLOGY • GOURMET Y RESTAURANTES | GOURMET AND RESTAURANTS DIRECTORIO / DIRECTORY#6EL PALACIO DE HIERRO POLANCO 2 JW ANDERSON MONTBLA GRUPO PALACIO DE HIERRO GRUPO PALACIO DE HIERRO, S.A.B. DE C.V. INFORME ANUAL DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN A LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS, CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL DE 2021 COMPANY PERFORMANCE REPORT PRESENTED TO THE SHAREHOLDERS' ASSEMBLY, CORRESPONDING TO THE 2020 FISCAL YEAR INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT 2021 6#7Señoras y señores accionistas: En mi carácter de Presidente del Consejo de Administración de Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V. y en su nombre, presento a ustedes este informe basado en el análisis de la información proporcionada por el Director General en su In- forme Anual sobre la marcha de la Sociedad, de los principa- les resultados obtenidos y de los aspectos sobresalientes del ejercicio fiscal de 2021, así como un informe de las principales actividades del Consejo de Administración. Hace casi dos años, se inició la pandemia de covid-19 que ha implicado grandes cambios en nuestra forma de interactuar y socializar, y que ha tenido un gran impacto en la salud de la población. Además, ha provocado importantes daños en las economías de los países, lo que ha puesto a prueba su capa- cidad de recuperación ante este inesperado evento. En 2021, la economía de México mostró un crecimiento de 5.0%. A su vez, la inflación llegó al punto más alto en 21 años al alcanzar el 7.36% anual. Frente a la emergencia sanitaria, en Grupo Palacio de Hierro seguimos actuando de manera oportuna y responsable, man- teniendo como prioridad la salud y la integridad de nuestros colaboradores y clientes, acatando siempre, con la máxima diligencia, las nuevas regulaciones que han ido surgiendo. Asi- mismo, hemos emprendido diversas iniciativas en cada una Esteemed shareholders: As Chairman of the Board of Directors of Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. DE C.V., and on its behalf, it is my pleasure to present this report, which is based on data provided by the CEO in his Annual Report regarding the company's perfor- mance, its results and the milestones reached during the 2021 fiscal year, in addition to a report detailing the activities of the Board of Directors. The COVID-19 pandemic began almost two years ago, and it has brought with it major changes in the way in which we in- teract and socialize, not to mention the wide-ranging impact it has had on public health. It has also damaged economies around the world, putting their capacity for recovery to the test in light of this unprecedented event. In 2021, the Mexican economy grew by 5.0%, while inflation hit a 21-year high, rea- ching an annual rate of 7.36%. To tackle this public health emergency, at Grupo Palacio de Hierro we continue acting opportunely and responsibly, kee- ping the health and well-being of our employees and custo- mers as our number-one priority, and diligently complying with any new regulations implemented. Furthermore, we have rolled out a number of projects in each area of the company in order to maintain and ensure the continuity of the business. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 7 EL PALACIO DE HIERRO PERISUR#8de las áreas de la empresa para garantizar la continuidad y el mantenimiento del negocio. En 2021, el sector comercial minorista, a tiendas iguales, mostró una considerable recuperación. De acuerdo con da- tos de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD), el crecimiento real de las ventas del sector a tiendas iguales fue de 6.7% y el incremento, si se consideran tiendas totales, fue de 8.6%. En el segmento de tiendas departamentales, a tiendas iguales, el crecimiento fue de 21.7% y de 23.4%, considerando tiendas totales. En este difícil entorno económico y de insuficiente recupera- ción del consumo, al cierre del ejercicio de 2021, los ingresos totales de Grupo Palacio de Hierro alcanzaron $37,215 millo- nes de pesos (mdp), lo que significó un incremento del 41.3% respecto de 2020. El margen de Utilidad Antes de Financia- miento, Impuestos, Depreciación y Amortización (UAFIDA) observó un incremento de 159%, para situarse en $4,282 mdp. La utilidad contable del ejercicio fue de $1,090 mdp. Para la empresa, mantener una fuerte posición de liquidez si- guió siendo una prioridad en 2021, por lo que se mantuvieron diversas medidas operativas para protegerla. Entre estas me- didas destacaron los siguientes: el control de gastos, la reduc- ción de inversiones de capital, la optimización de compra de mercancía e inventarios, y las acciones para mantener una car- tera saludable de la tarjeta de crédito de El Palacio de Hierro. Asimismo, en 2021, las agencias calificadoras Fitch Rating y HR Rating ratificaron la máxima calificación, AAA, con pers- pectiva estable, a Grupo Palacio de Hierro. En 2021, se lanzó el nuevo plan estratégico denominado "4D": la diversificación, la diferenciación, la digitalización y el diseño como bases para la transformación que guiará el camino de El Palacio de Hierro en los próximos años. Este plan tiene el propósito de crear un ecosistema de servicios centrados en el cliente y que comprenda toda la cadena de valor. In 2021, same-store-sales within the retail sector underwent a considerable recovery. Based on data from the Mexican Asso- ciation of Self-Service and Department Stores (ANTAD), the real growth of same-store sales reached 6.7%, while total store growth stood at 8.6%. Within the department store segment, same-store sales grew by 21.7% and total store sales by 23.4%. In light of this challenging economic scenario, and in addition to slower recovery in the consumer sector, at the end of the 2021 fiscal year, Grupo Palacio de Hierro's, SAB de CV's total revenue reached MXN $37.215 billion, a 41.3% increase com- pared to 2020. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA) increased by 159%, reaching MXN $4.282 billion. Accounting income for the year stood at MXN $1.09 billion. Safeguarding our liquidity remained of fundamental impor- tance for the company, which is why we implemented ope- rating measures to protect our liquid assets, including steps such as spending controls, reductions in capital investments, the streamlining of merchandise procurement and inventory, and measures to contain payment defaults for the El Palacio de Hierro credit card. Furthermore, in 2021, ratings agencies Fitch Ratings and HR Ratings assigned Grupo Palacio de Hierro the highes rating of AAA (the highest possible rating) with a stable outlook. In 2021, we launched our new 4D Strategy, focusing on Diver- sification, Differentiation, Digitalization and Design in order to drive the transformation that will map the path El Palacio de Hierro will take over the coming years. The goal of this plan is to create a customer-centric service ecosystem that encom- passes the entire value chain. FENDI FENDI FENDI "Frente a la emergencia sanitaria, en Grupo Palacio de Hierro seguimos actuando de manera oportuna y responsable, manteniendo como prioridad la salud y la integridad de nuestros colaboradores y clientes" INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 "As a result of the public health emergency, at Grupo Palacio de Hierro we continue acting opportunely and responsible, maintaining the health and well-being of our employees and customers as our number-one priority." 8 EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#9Los ingresos totales de Grupo Palacio de Hierro alcanzaron $37,215 mdp El margen de UAFIDA observó un incremento de 159%, para situarse en $4,282 mdp Grupo Palacio de Hierro's total revenue reached MXN $37.215 billion The EBITDA margin increased by 159%, reaching MXN $4.282 billion EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE @ ATSMEY ADOTICE INFORME ANUAL 1 ANNUAL REPORT 2021 Especialmente relevantes han sido en este año los reconocimientos recibidos por "Em- presas Excepcionales", que destacan a las compañías que han hecho de la crisis una oportunidad de transformación. Las categorías en las que Grupo Palacio de Hierro fue reconocido fueron dos: "Nuevas Formas de Trabajo”, por las prácticas para fortalecer el liderazgo y la cultura organizacional, así como garantizar el bienestar, la salud física y emocional, el trabajo en equipo, la apreciación del desempeño y la respuesta ante las nuevas circunstancias; y "Adopción de Herramientas de Trabajo", por las acciones encaminadas a integrar rápidamente a la empresa en el ecosistema digital y generar nuevas formas de interactuar con sus grupos de interés, acordes con la nueva realidad. Todo esto, gracias a que fortalecimos las herramientas digitales en los procesos de formación y comunicación durante todo el año. (D) This year, the awards we have received from Empresas Excepcionales are especially relevant. These awards are presented to companies who have turned the crisis into an opportunity for transformation. The categories in which Grupo Palacio de Hierro was presented with an award were New Ways of Working (as a result of the practices implemented to consolidate its organizational culture and leadership, in addition to fo- menting well-being, physical and emotional health, teamwork, performance apprecia- tion, and response to new circumstances) and Adoption of Working Tools (as a result of measures implemented to quickly integrate a digital ecosystem within the company and create new ways of interacting with stakeholders, all based on the new normal). These awards are thanks to the efforts we made in consolidating the digital tools used in our training and communication processes throughout the year. 9#10Grupo Palacio de Hierro es una empresa con vocación social. Por ello, siempre ha apoyado distintas causas en favor del bienestar de la comunidad, en especial de las personas menos favorecidas. En 2021, lanzamos un proyecto para estructurar todas nuestras iniciativas alrededor de un marco común: el modelo ASG (Ambiental, Social y de Gobernanza), que estará operando a partir del primer semestre de 2022, con un hori- zonte a cinco años. Para un desempeño ambiental responsable, mejoramos nues- tra eficiencia energética: actualmente, 86.63% de nuestra ener- gía proviene de fuentes renovables. Grupo Palacio de Hierro se ha distinguido internacionalmente por ser una empresa disruptiva, con una posición financiera sólida. Esto lo hemos logrado gracias a que contamos con un sobresaliente capital humano y una sólida cultura organi- zacional que impulsa de manera constante la innovación, lo que nos permite ver con optimismo un futuro lleno de retos y oportunidades. El Consejo de Administración presenta a consideración de la Asamblea de Accionistas el Informe en el que se declaran y se explican las políticas y los criterios contables que sirvieron de base para la preparación de los Estados Financieros y que comprenden, entre otros, las bases de presentación, la conso- lidación, las políticas contables significativas y los nuevos pro- nunciamientos contables, los cuales fueron dictaminados por los auditores externos y forman parte integral de este Informe. En opinión del Consejo de Administración, el informe del Di- rector General que se presenta a la Asamblea de Accionistas refleja, de forma apropiada y razonable, la situación financiera, los resultados obtenidos y los aspectos más sobresalientes de la marcha del negocio en el ejercicio de 2021. Grupo Palacio de Hierro is a social-centric company, which is why we have always supported a range of causes to promote well-being within the community, focusing especially on those people who are less fortunate. In 2021, we rolled out a pro- ject to structure all our initiatives within a common framework -the ESG Model (Environmental, Social and Governance)- which will come into force during the first half of 2022 and will cover a five-year period. To ensure a responsible environmental performance, we im- proved our energy efficiency, with 86.63% of our energy cu- rrently coming from renewable sources. Grupo Palacio de Hierro has distinguished itself on the global arena for being a disruptive company with a solid financial position. We have achieved this thanks to our outstanding human capital and our robust organizational culture, both of which are constant drivers of innovation, allowing us to take an optimistic outlook on a future full of challenges and opportunities. The Board of Directors presents this report for the conside- ration of the Shareholder's Meeting, in which it declares and explains the accounting policies and criteria used to prepare the Financial Statements, including, among others: the bases of presentation, the principles of consolidation, significant accounting policies and new accounting pronouncements, which were determined by external auditors and form an inte- gral part of this Report. In the opinion of the Board of Directors, the CEO's Report presented to the Shareholders Meeting appropriately and rea- sonably reflects the financial situation, results and milestones of the business during the 2021 fiscal year. CHANEL "En 2021, lanzamos un proyecto para estructurar todas nuestras iniciativas alrededor de un marco común: el modelo ASG (Ambiental, Social y de Gobernanza)" "In 2021, we launched a project to structure all our initiatives within a common framework: -the ESG model (Environment, Social and Governance)―." INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 10 EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#11INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT 2021 11 Lous LOUIS VUITTON EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE#12El Consejo de Administración se apega a sólidas prácticas de gobierno corporativo. Para el desempeño de sus funciones, cuenta con el apoyo de comités recomendados en el Código de Principios y Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo. El Consejo se reunió cuatro veces durante el ejercicio fiscal de 2021. Entre los temas tratados y aprobados en estas sesio- nes, destacan los siguientes: el seguimiento del plan de emer- gencia por la pandemia de covid-19, el reforzamiento de los programas de seguridad laboral y ambiental, la actualización del Plan Estratégico, el conocimiento y la ratificación de los acuerdos del Comité Ejecutivo, la estrategia corporativa, el se- guimiento de las distintas iniciativas estratégicas, el programa de endeudamiento, las inversiones y los presupuestos de la Sociedad. De igual forma, se revisaron y se aprobaron los Es- tados Financieros presentados en los diferentes periodos del ejercicio, y se aprobó el presupuesto para 2022. Las actividades más relevantes de los comités, cuyos miem- bros se indican en la sección de gobierno corporativo del In- forme Anual, se exponen a continuación. El Comité Ejecutivo revisó los presupuestos y el desempeño operativo y financiero de los negocios, incluidos aquellos en materia de seguridad. Asimismo, validó las bases del Plan Es- tratégico y le dio seguimiento a las acciones para la preven- ción de contagios por covid-19. El Comité de Auditoría y Prácticas Societarias revisó los re- sultados operativos y financieros, el desempeño y los planes de la auditoría interna y externa, y de la Dirección de Cumpli- miento. Asimismo, evaluó los servicios de auditoría externa y validó que se cumplieran los requisitos regulatorios. También se revisaron las políticas contables, las operaciones con partes relacionadas y los asuntos legales. El Comité de Finanzas y Planeación revisó las proyecciones financieras, la evaluación de los proyectos de inversión y la situación financiera de la Sociedad. El Comité de Nominación, Evaluación y Compensaciones rea- lizó, de acuerdo con las políticas correspondientes, la evalua- ción anual del desempeño de los funcionarios de alto nivel y autorizó los incrementos de sueldos y beneficios, así como de los bonos y reconocimientos con base en los resultados obte- nidos. El paquete de remuneración de los funcionarios de alto nivel se compone de un sueldo base, prestaciones de ley y de otros elementos comunes a la industria nacional. También va- lidó la capacidad y la experiencia de los miembros del Consejo de Administración y recomendó su retribución. The Board of Directors acts in full compliance with solid corporate governance practices, and its work is supported by committees, as stipulated in the Code of Best Corpora- te Practices and Principles. The Board met four times during the 2021 fiscal year. The most relevant issues discussed and approved by the Board of Directors include the monitoring of the emergency plan implemented as a result of the COVID-19 pandemic; the bolstering of occupational and environmental safety programs; updates to the Strategic Plan; the reception and ratification of agreements of the Executive Committee; the corporate strategy; the monitoring of numerous strategic initiatives; the debt issuance program; and, the company's investments and budgets. Furthermore, the Financial State- ments presented during the fiscal year were reviewed and approved, and the 2022 budget was also approved. The most relevant activities of each Committee, whose mem- bers are detailed in the Corporate Governance section of the Annual Report, are outlined below. The Executive Committee reviewed the budgets and opera- tional and financial performance of each business, including those focusing on safety. Furthermore, it validated the foun- dations for the Strategic Plan and monitored the actions im- plemented to prevent COVID-19 infections. The Audit and Corporate Practices Committee reviewed both operational and financial performance and the internal and external audit plans, as well as those of the Compliance De- partment, Furthermore, it assessed external audit services and validated compliance with regulatory requirements. It also reviewed accounting policies, transactions with related parties, and legal affairs. The Finance and Planning Committee assessed financial pro- jects, investment projects, and the Company's financial situation. Pursuant to the corresponding policies, the annual performan- ce of high-level executives is evaluated by the Nomination, Evaluation and Compensation Committee, and it authorized salary increases and bonuses based on the results of these evaluations. The executive benefits package comprises base salary, benefits required by law and other common elements found within the domestic industry. This Committee also vali- dated the skills and experience of the members of the Board of Directors, in addition to recommending its compensation. Dior INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 12 1.5M EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#13"El desempeño financiero de Grupo Palacio de Hierro durante 2021 tuvo una positiva recuperación superior a la del sector" "Grupo Palacio de Hierro's financial performance during 2021 recovered more quickly than the sector as a whole." EL PALACIO DE HIERRO POLANCO BALENCIAGA BALENCIAGA BALENCIAGA El desempeño financiero de Grupo Palacio de Hierro durante 2021 tuvo una positiva recuperación que fue superior a la del sector, aunque inevitablemente se vio afectada por la persistencia de la pandemia. En todo momento se ha mantenido la fortaleza financiera de la Sociedad, lo que ha permitido mantener el empleo y la remuneración de los colaboradores. The financial performance of Grupo Palacio de Hierro during 2021 recovered at a higher rate than the sector as a whole, although it was, inevitably, affected by the persistence of the pandemic. The robust financial position of the Company has remained throu- ghout, enabling us to safeguard jobs and employee salaries. 13#14Señoras y señores accionistas: El deceso de nuestro Presidente Honorario -y Presidente del Consejo por 54 años, acaecido el pasado 2 de febrero de 2022, nos mueve a expresar, en este informe, un sentido reconocimiento a su formidable legado a nuestra empresa y a México. La mejor forma de honrar su memoria será preservar y engrandecer este legado, con lo cual estoy firmemente comprometido, al igual que los consejeros y colaboradores de la empresa. En nombre del Consejo de Administración, y del mío propio, quiero reconocer y agradecer a todos los colaboradores por su esfuerzo, su pasión y su profesionalismo; a nuestros múltiples proveedores, por su calidad y permanente apoyo; a los clientes, por su confianza y lealtad, y a nuestros accio- nistas, por su invaluable confianza. El legado y el dinamismo de esta Sociedad representan lo que somos y sustentan nuestro futuro para que, con visión, inteligencia y constante esfuerzo, sigamos siendo Totalmente Palacio. Esteemed shareholders: As a result of the passing of our Honorary Chairman, and Chairman of the Board of Directors for 54 years, on February 2, 2022, we would like to take this opportunity to express our profound recogni- tion of the formidable legacy he has left within our Company and in Mexico. The best way to honor his memory will be to preserve and expand upon this legacy, and I, alongside the Board of Directors and employees of the Company, am firmly committed to doing so. On behalf of the Board of Directors and myself, I would like to thank all our employees for their hard work, passion and professionalism; our multiple suppliers for their ongoing support and quality; our customers for their trust and loyalty; and our shareholders for their invaluable trust. The legacy and dynamic nature of our company represents who we are today, and it is through our vision, intelligen- ce and hard work that we can continue being Totalmente Palacio. Alejandro Baillères Presidente del Consejo de Administración Chairman of the Board of Directors Grupo Palacio de Hierro, S.A.B de C.V. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 14 H\tern TANE BURBERRY NEVE EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#15DoDo KitchenAid T GRUPO PALACIO DE HIERRO GRUPO PALACIO DE HIERRO, S.A.B. DE C.V. INFORME DE LA MARCHA DE LA SOCIEDAD PRESENTADO POR EL DIRECTOR GENERAL AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL DE 2021 COMPANY PERFORMANCE REPORT, PRESENTED BY THE CEO TO THE BOARD OF DIRECTORS, CORRESPONDING TO THE 2021 FISCAL YEAR EL PALACIO DE HIERRO POLANCO- INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 15#16Señor Presidente del Consejo de Administración; señoras y señores Consejeros: En mi carácter de Director General de Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., someto a su consideración el Informe Anual co- rrespondiente al desempeño y a los resultados obtenidos du- rante el ejercicio fiscal de 2021, así como las políticas y los cri- terios contables y de información seguidos en su preparación. En 2021, el sector comercial minorista, a tiendas iguales, mos- tró una senda de recuperación. De acuerdo con datos de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departa- mentales (ANTAD), el incremento real de las ventas del sec- tor a tiendas iguales, con respecto al ejercicio anterior, fue de 6.7%, y de 8.6% si se consideran tiendas totales. En el seg- mento de tiendas departamentales, a tiendas iguales, el creci- miento fue de 21.7%, y un incremento de 23.4% considerando tiendas totales. Teniendo en cuenta el complejo entorno económico provo- cado por la crisis sanitaria, los resultados financieros de El Palacio de Hierro muestran, en conjunto, una importante re- cuperación con respecto a 2020. Los ingresos netos de la so- ciedad, en términos nominales, mostraron un buen desempe- ño con un crecimiento anual de 41.3%. Las ventas comerciales se incrementaron en 46.4% con respecto a 2020, entre las que destacan los sectores de Lujo y Experiencias, con 55.5%, y Moda, con 46.3%. En relación con el área de Crédito, el saldo neto de la cartera se incrementó un 17.9% y la cartera vencida se redujo en un 45% con respecto al año anterior, para situarse en 4.0% sobre el total de la cartera; esto significa una reduc- ción de 4 puntos con respecto a 2020. Esteemed Chairman and Members of the Board of Directors: In my role as CEO of Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., I submit for your consideration this Annual Report, detailing our performance and results during the 2021 fiscal year, in ad- dition to the Financial Statements and accounting and data criteria and policies used to draft this report. In 2021, same-store-sales within the retail sector underwent a considerable recovery. Based on data from the Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD), the real growth of same-store sales, in a year-on- year comparison, reached 6.7%, while total store growth stood at 8.6%. Within the department store segment, same-store sa- les grew by 21.7% and total store sales by 23.4%. Taking into account the complex economic outlook resulting from the COVID-19 pandemic, the financial results of El Palacio de Hierro, as a whole, highlight a marked recovery compared to 2020. The Company's net revenue, in nominal terms, per- formed well, with an annual increase of 41.3%. Commercial sa- les increased by 46.4% in a year-on-year comparison, with the Luxury and Experiences (55.5%) and Fashion (46.3%) depart- ments posting outstanding results. In terms of our Credit de- partment, the net balance of our portfolio increased by 17.9%, while our past-due portfolio dropped by 45% compared to last year, representing 4.0% of the total portfolio -a reduction of 4 percentage points compared to 2020. GUCCI INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 16 CUCCI EL PALACIO DE HIERRO PERISUR MILJONA#17Las ventas obtenidas en 2021 superaron al promedio de la industria; con esto, la compañía regresa a los niveles que ostentaba antes de la pandemia de 2019. Sales during 2021 exceeded the industry average, enabling the Company to return to its pre-pandemic levels. EL PALACIO DE HIERRO POLANCO NFORME NUAL | ANNUAL REPORT | 2021 Ventas Comerciales en millones de pesos Retail Sales in millions of pesos 2019 2020 2021 $35,610 $26,345 $37,215 Kalvatge Feragand El margen de Utilidad Antes de Financiamiento, Impuestos, Depreciación y Amortiza- ción (UAFIDA) mostró un crecimiento de 159% en el último año, con lo que se alcanzó una utilidad neta de $1,090 millones de pesos en 2021. A continuación, se detallan los aspectos más relevantes de la operación de Grupo Pa- lacio de Hierro durante el ejercicio de 2021. KOKOROKOKOOK Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA) increased by 159% over the past year, with reported net earnings of MXN $1.09 billion in 2021. Below are the some of the most relevant operational milestones reached by Grupo Palacio de Hierro during the 2021 fiscal year. 17#18Pomellato BVLGARI BVLGARI EL PALACIO DE HIERRO POLANCO INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 18 BATOVE#19"Durante 2021, se lanzó el canal de ventas por WhatsApp para las tiendas; con esto, continúa la evolución hacia los servicios omnicanal❞ "In 2021, we launched our WhatsApp store sales channel, through which we continue evolving toward omni-channel services." TORY HEUSE TRANSFORMACIÓN A lo largo de 133 años, Grupo Palacio de Hierro se ha desta- cado por su solidez y su capacidad de adaptación ante dife- rentes retos, tal como la situación que atravesamos actual- mente como país. Esto nos ha permitido estar más cerca que nunca de nuestros clientes Totalmente Palacio. Grupo Palacio de Hierro se ha comprometido a salvaguardar la salud y la seguridad de colaboradores, proveedores y clientes. Como re- sultado de la nueva realidad ocasionada por la pandemia de covid-19, nos hemos visto en la necesidad de acelerar algunos planes de transformación, manteniendo siempre el rumbo en las iniciativas estratégicas. Durante 2021, se lanzó el canal de ventas por WhatsApp para las tiendas; con esto, continúa la evolución hacia los servicios omnicanal. Gracias a este nuevo recurso de ventas, se mantie- ne con los clientes un contacto rápido, simple y seguro; lo que permite brindar una atención personalizada en tiempo real y fomenta una relación más personal y cercana con los clientes En este periodo, se puso en marcha el proyecto de confiabili- dad de inventarios que permitió mejorar algunos indicadores clave de la operación, como la disminución de merma, una mejor visibilidad de inventarios y el aumento de ventas. Tam- bién contribuyó para mejorar procesos clave de la compañía, como la logística inversa, los nuevos esquemas de toma de inventarios y la mejora en los niveles de fill rate de nuestros proveedores. TRANSFORMATION Throughout its 133-year history, Grupo Palacio de Hierro has excelled thanks to its robust structure and its capacity to adapt when faced with a range of different challenges, such as the situation we are currently facing as a country. This has enabled us to engage with our Totalmente Palacio customers like never before. Grupo Palacio de Hierro has been commit- ted to safeguarding the health and safety of our employees, suppliers and customers. As a result of the new normal stem- ming from the COVID-19 pandemic, we have had to accelerate some of our transformation plans while continuing to follow the roadmap for our strategic plans. During 2021, we launched our WhatsApp store sales chan- nel, through which we continue evolving toward omni-chan- nel services. Thanks to this new sales resource, we maintain a quick, easy and safe communication with our customers, offe- ring them tailor-made service in real-time and promoting a more personalized and close-working relationship with them. In 2021, we rolled out our inventory reliability project, which has helped improved numerous key operational indicators, such as a reduction in losses, improved inventory visibility, and an increase in sales. It has also helped drive key processes wi- thin the Company, such as reverse logistics, new methods of inventory taking, and improved fill rate levels for our suppliers. EL PALACIO DE HIERRO PERISUR INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 19#20"En el primer semestre, se lanzó la primera fase de la plataforma de venta VPONe, una herramienta que integra a los proveedores de servicios y automatiza el proceso." "During the first half of the year, was launched the first phase of its VPONe sales platform, a tool that integrates service providers and automates the process." Se relanzó "Celebra" en la página de comercio electrónico para que los clientes puedan regalar, consultar y administrar sus mesas de bodas mediante la plataforma en línea. Asimis- mo, se organizaron los productos por familias y colecciones, y se incluyeron todas las marcas nuevas en este canal. En 2021, Viajes Palacio se centró en mejorar la infraestructura tecnológica para la operación de ventas. En el primer semes- tre, se lanzó la primera fase de la plataforma de venta deno- minada VPONe, una herramienta que integra a los provee- dores de servicios y automatiza el proceso. Esta plataforma se terminará de implementar en el primer trimestre de 2022 y se lanzará como parte de la plataforma de reservaciones viajespalacio.com. We relaunched Celebra on our e-commerce site to allow our customers to purchase wedding gifts, review and manage their wedding registries via the online platform. We also orga- nized products by families and collections, and all new brands were integrated onto this channel. In 2021, Viajes Palacio focused on improving the technological infrastructure for its sales operations. During the first half of the year, it launched the first phase of its VPONe sales plat- form, a tool that integrates service providers and automates the process. The roll-out of this platform will be completed during the first half of 2022 and will be launched as part of the viajespalacio.com reservations platform. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 20 Viajes Palacio EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE#21"Se lograron crecimientos en los siguientes indicadores operativos: el ticket promedio se incrementó 34.9%; los artículos por ticket se incrementaron 2.8% y el índice de conversión creció en 6.8 puntos" "Average ticket increased by 34.9%; articles per ticket increased by 2.8%; and the conversion rate grew by 6.8 points." TANE Indicadores operativos Se logró recuperar el nivel de ventas comerciales de 2019 con un crecimiento de 3.1%, a pesar de que durante enero de 2021 algunas tiendas permanecieron cerradas por la contingencia sanitaria, además de que se redujeron los horarios en diferen- tes momentos del año y hubo restricciones de tránsito. En el periodo, se lograron crecimientos en los siguientes indi- cadores operativos: el ticket promedio se incrementó 34.9%; los artículos por ticket se incrementaron 2.8%, y el índice de conversión creció en 6.8 puntos. Además, se mejoraron los ni- veles de servicio, con lo que se alcanzó el nivel de 96.6 en el indicador NPS (Net Promoter Score). Esto superó en 18.6 pun- tos el objetivo propuesto. Asimismo, el crecimiento de ventas por canales no presencia- les se incrementó en 33.7%. Se abrieron tres nuevos centros sourcing y se implementaron mejoras en los procesos de surtido, embalaje y confirmación; esto permitió brindar una mejor experiencia a los clientes con una reducción en el tiempo de envío de 50%; es decir, dismi- nuyó de 2.84 a 1.4 días. Por otro lado, se redujo la merma en tiendas en 26.3%: pasó de 0.5% a 0.37%. Esta reducción es atribuible a la estandarización de procesos en los recibos de tienda, a la limpieza y acomodo de bodegas, y al puntual seguimiento a la antigüedad de la mercancía. Operational Indicators Commercial sales recovered to 2019 levels, recording growth of 3.1%, despite the fact that, during January 2021, some sto- res remained closed as a result of the pandemic, in addition to reduced opening hours at different times throughout the year and traffic restrictions. During the year, the following operational indicators recorded growth: average ticket increased by 34.9%; articles per ticket increased by 2.8%; and the conversion rate grew by 6.8 points. Levels of service also increased, reaching an NPS (Net Promo- ter Score) of 96.6, 18.6 points higher than the goal set. Sales via virtual channels increased by 33.7%. Three new sourcing centers were inaugurated, and improve- ments were made to selection, packaging and confirmation processes, helping ensure a better customer experience and a 50% reduction in delivery times, which decreased from 2.84 to 1.4 days. Furthermore, store losses dropped by 26.3%, shifting from 0.5% to 0.37%. This reduction is the result of the standardi- zation of store delivery processes, warehouse cleaning and organization, and the opportune monitoring of merchandise lifecycles. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 21 TE QUIERO TANE EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#22TOUS ОП TOUS IN F O R ME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 22 שם ורח טוח ВУМАТИ עות שיח EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#23"Estos dos proyectos son clave para mantener el posicionamiento y el liderazgo de la marca en el mercado de la Ciudad de México y su área metropolitana" "These two projects are of fundamental importance in maintaining the brand's position and leadership in Mexico City and its metropolitan area." Ama RAM ADOLFO DOMINGUEZ CENTRO COMERCIAL ANTARA, Proyectos Inmobiliarios Durante el 2021, la cartera inmobiliaria impulsó dos proyectos clave para la compañía: • • Reestructuración y ampliación de la tienda EPH Satélite: se realizarán tareas previas indispensables para inaugurar la remodelación para finales del 2023. Relocalización de la tienda EPH Coyoacán: se recibirá el espacio y se iniciarán las adecuaciones de 37,700 m², la nueva ubicación se prevé para finales de 2023. Estos dos proyectos son clave para mantener el posiciona- miento y el liderazgo de la marca en el mercado de la Ciudad de México y su área metropolitana; se trata de una estrategia de diferenciación y pertenencia de cara a la comunidad, con la creación de nuevos espacios y una oferta comercial actuali- zada y adecuada a las necesidades del cliente. En 2021, se fortaleció la cartera de boutiques: se sumaron 19 nuevas unidades y se incorporaron marcas estratégicas, como Adolfo Domínguez y Ale-Hop, para consolidar su presencia en los principales centros comerciales del país. Real-Estate Projects During 2021, the real-estate portfolio focused on two key pro- jects for the Company: • • Restructuring and expansion of EPH Satélite store: funda- mental activities are being carried out prior to beginning the remodeling process, which is scheduled for the end of 2023. Relocation of EPH Coyoacán store: work will begin on re- furbishing the 37,700 square meters space, and it is expec- ted to open by the end of 2023. These two projects are of fundamental importance in main- taining the brand's position and leadership in Mexico City and its metropolitan area. This is a differentiation and communi- ty engagement strategy underpinned by the creation of new spaces and an up-to-date retail proposal that is tailor-made to the needs of our customers. In 2021, we consolidated our Boutiques, creating 19 new units and incorporating strategic brands, such as Adolfo Domín- guez and Ale-Hop, to establish their presence in major retail outlets in the country. CDMX INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 23#24La tienda física se reinventó al tomar en consideración las nuevas dinámicas de compra: lo digital y lo presencial se entrelazan y generan experiencias únicas para el cliente. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE Bricks and mortar stores were reinvented, taking into consideration new shopping dynamics: digital and face-to-face services have become intertwined, helping to create unique customer experiences. 24#25NOCHES PALACIO ¡Bailemos! Palacio de Hierro SOY TOTALMENTE PALACIO® elpalaciodehierro.com SANTA FE OCTUBRE 14 AL 17#26"97% de los colaboradores siguió algún proceso de capacitación para fortalecer la experiencia de los clientes" "97% of employees are involved in a training program to help bolster the customer experience." TALENTO PALACIO Siguiendo con la estrategia de integrar al equipo que trans- formará y reforzará la cultura "Soy Totalmente Palacio", se im- pulsó el desarrollo del talento dentro de la organización. Se ha avanzado en la construcción de una organización más ágil, que permita alcanzar las metas establecidas para los siguien- tes años. A pesar de la contingencia por covid-19, se integró a la orga- nización a 4,261 colaboradores en diferentes centros de nego- cios, de los cuales 277 ocuparon nuevas posiciones; esto ha permitido ampliar las capacidades organizacionales. Asimis- mo, comprometidos con el desarrollo de los colaboradores, fueron promovidas 504 personas. En 2021, también se impulsó la formación: 97% de los cola- boradores siguió algún proceso de capacitación para forta- lecer la experiencia de los clientes; asimismo, para garantizar la seguridad de los empleados, se les ofreció capacitación en protocolos ante el covid-19, medidas sanitarias, así como en cultura operativa y de servicio, nuevas plataformas, como WhatsApp Palacio, entre otras. Para el regreso a las oficinas, se diseñó un programa integral para preparar a los colaboradores en los nuevos hábitos de gestión y bienestar; por ejemplo, gestión de equipos híbridos, activación y cuidados en entorno de covid-19, cocina en equi- librio, relación con la familia y finanzas personales. PALACIO TALENT As part of our strategy to create a team that will transform and bolster the Soy Totalmente Palacio culture, we promoted the development of talent within the organization. We have successfully advanced in creating a more streamlined organi- zation that will allow us to achieve the goals we have set for the coming years. Despite the COVID-19 pandemic, 4,261 new employees were inducted into different business centers, with 277 of them occupying new posts. This has helped increase the scope of our organizational capabilities. Furthermore, as part of our commitment to employee development, we promoted 504 people. During 2021 we also promoted training, with 97% of emplo- yees being involved in a training program to help bolster the customer experience. Furthermore, in order to guarantee the well-being of our employees, we provided training in CO- VID-19 protocols, public health measures, operational and ser- vice cultures, and new platforms, such as WhatsApp Palacio, among others. For the return to our offices, we designed a comprehensive program to prepare employees for new management and we- llness habits. For example, managing hybrid teams, exercise and self-care during the COVID-19 pandemic, balanced coo- king, family relationships, and personal finances. MONTBI INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 26 HUBLOT 1846 EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#27"Se establecieron protocolos de salud exigentes, se hizo la compra masiva de insumos de protección y se ha mantenido una comunicación permanente con colaboradores y clientes" "We rolled out stringent health protocols, procured large quantities of personal protection equipment, and maintained on-going communication with both employees and customers." Una oportunidad ante el covid-19 A pesar de los retos derivados de la emergencia sanitaria, Grupo Palacio de Hierro siguió actuando de manera oportu- na y responsable, manteniendo como prioridad la salud y la integridad de los colaboradores y clientes. Gracias a esto, El Palacio de Hierro fue reconocido por "Empresas Excepciona- les", como parte de las compañías que han hecho de la crisis una oportunidad de transformación. Se recibieron reconoci- mientos en dos categorías: "Nuevas Formas de Trabajo", por las prácticas para fortalecer el liderazgo y la cultura organiza- cional, así como garantizar el bienestar, la salud física y emo- cional, el trabajo en equipo, la apreciación del desempeño y la respuesta ante las nuevas circunstancias; y "Adopción de Herramientas de Trabajo", por las acciones encaminadas a in- tegrar rápidamente a la empresa en el ecosistema digital y ge- nerar nuevas formas de interactuar con sus grupos de interés, acordes a la nueva realidad. Con 23 tiendas de El Palacio de Hierro repartidas en el terri- torio mexicano, la salud y la seguridad de los 10,500 colabo- radores fue prioritaria: se establecieron protocolos de salud exigentes, se hizo la compra masiva de insumos de protección y se ha mantenido una comunicación permanente con cola- boradores y clientes. Asimismo, se lanzaron campañas y pro- gramas de capacitación sobre estos temas, y para ello se em- plearon todos los medios disponibles: postales electrónicas, videos y cápsulas informativas, intranet, WhatsApp, pantallas de televisión, carteles impresos en cada centro de trabajo, en- cuestas de acciones, entre otras. COVID-19: an Opportunity Despite the challenges stemming from the pandemic, Grupo Palacio de Hierro has continued to act opportunely and res- ponsibly. Its top priority remains the health and integrity of its employees and customers. Thanks to this approach, El Palacio de Hierro received awards from Empresas Excepcio- nales, presented to companies who have turned the crisis into an opportunity for transformation. The Company received awards in two different categories: New Ways of Working (as a result of the practices implemented to consolidate its or- ganizational culture and leadership, in addition to fomenting well-being, physical and emotional health, teamwork, perfor- mance appreciation, and response to new circumstances) and Adoption of Working Tools (as a result of measures implemen- ted to quickly integrate a digital ecosystem within the com- pany and create new ways of interacting with stakeholders, all based on the new normal). There are 23 El Palacio de Hierro stores located around Mexi- co, which is why the health and safety of our 10,500 emplo- yees remains our number-one priority. We rolled out stringent health protocols, procured large quantities of personal pro- tection equipment, and maintained on-going communica- tion with both employees and customers. We also launched training campaigns and programs in these areas through a number of different channels: e-postcards, videos and spots, intranet, WhatsApp, screens, posters at each work center and surveys, among others. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 27 cys spie icador y ventindor par de toda una habitación colink UNA EXPERIENCIA TOTALMENTE SEGURA EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE#28DOLCE&GABBANA dop INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 28 DG DOKE GARA EL PALACIO DE HIERRO PERISUR#29"En 2020, el monto total del apoyo de la empresa a las comunidades se elevó a casi 7.7 millones de pesos mediante donativos a diversas organizaciones y fundaciones" "In 2020, the total amount of support the Company provided to communities increased to almost MXN $7.7 million, through donations to a number of organizations and foundations." HERE aristopět HAPPY HAPPY YOU YOU ARE ARE HERE aristopēt RESPONSABILIDAD SOCIAL El modelo Ambiental, Social y de Gobernanza (ASG) Desde hace varios años, en Grupo Palacio de Hierro tenemos un compromiso genuino con la sostenibilidad. Por esta razón, en 2021 se lanzó un programa para estructurar el modelo ASG (Ambiental, Social y de Gobernanza) a cinco años y se defi- nieron metas claras para el corto, mediano y largo plazo. Este ambicioso proyecto de cultura organizacional se propone po- sicionar a Grupo Palacio de Hierro a la vanguardia en cuanto a diversidad e inclusión. En 2021, las oficinas corporativas del Grupo obtuvieron la cer- tificación en la Norma Mexicana relativa a Igualdad Laboral y No Discriminación -desarrollada por el Consejo Nacional para Prevenir la Discriminación (Conapred), el Instituto Na- cional de las Mujeres (Inmujeres) y la Secretaría del Trabajo y Previsión Social (STPS)-; esta certificación se renueva cada dos años. Aspiramos a obtenerla nuevamente en 2023 e in- corporar en ella a todos los Palacios. Apoyamos a nuestras comunidades Grupo Palacio de Hierro acompaña a la sociedad mexicana en las buenas y en las malas: el covid-19 no nos ha detenido en esa misión. En 2020, el monto total del apoyo de la empresa a las comunidades se elevó a casi 7.7 millones de pesos (mdp) mediante donativos a diversas organizaciones y fundaciones. SOCIAL RESPONSIBILITY The Environmental, Social and Governance Model (ESG) For a number of years now, Grupo Palacio de Hierro has been genuinely committed to sustainability. As such, in 2021 we launched a five-year program to structure the ESG Model (En- vironmental, Social and Governance), in addition to defining clear short-, mid- and long-term goals. This ambitious orga- nizational culture project aims to position Grupo Palacio de Hierro at the cutting edge of diversity and inclusion. In 2021, our corporate offices received certification in the Mexican Workplace Equality and Non-Discrimination stan- dard, developed by the National Council for the Prevention of Discrimination (CONAPRED), the Instituto Nacional de las Mujeres (Inmujeres) y la Secretaría del Trabajo y Previsión So- cial (STPS). This certification is renewed every two years, and we aspire to become recertified in 2023 and incorporate it at each Palacio. Supporting Our Communities Grupo Palacio de Hierro stands with the people of Mexico in the good times and the bad, and COVID-19 has not stopped us from doing so. In 2020, the total amount of support the Company provided to communities increased to almost MXN $7.7 million, through donations to a number of organizations and foundations. arist pes INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 29 aristopet ARISTOPET SALAMANCA, CDMX#30Lanzamos el modelo ASG para estructurar todas las iniciativas alrededor de un marco común en temas ambientales, sociales y de gobernanza. Obtuvimos la nivelación oro en la certificación en la Norma Mexicana en Igualdad Laboral y No Discriminación. EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE We launched the ESG model to help structure all our initiatives within a common Environmental, Social and Governance framework. We became certified in the Mexican Workplace Equality and Non-Discrimination standard. Wellne Palacio WELLNESS INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 30#31Con el eslogan "La renovación está en mí”, logramos acercarnos a los clientes y ser empáticos frente a la crisis sanitaria mundial. Through our "La renovación está en mí" slogan, we successfully engaged with our customers and showed empathy regarding the global pandemic. RELACIONES CON CLIENTES A principios de 2021, se inició una nueva fase de la pandemia. Lo que conocimos como "la nueva normalidad" trajo consi- go aprendizajes e infundió esperanza en el futuro próximo, así como nuevos retos de adaptación y resiliencia. Grupo Palacio de Hierro se dio a la tarea de entender las motivaciones de los clientes, y de la sociedad en general, para comunicarlas en la campaña de imagen 2021. CUSTOMER RELATIONS At the beginning of 2021, a new stage of the pandemic be- gan. The so-called new normal brought with it both learning and hope for the near future, not to mention new challenges for adaptation and resilience. Grupo Palacio de Hierro focused on understanding the motivations of our customers, and of society in general, in order to communicate the 2021 image campaign. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 31 Fatores de Here SOY TOTALMENTE PALACIO® la renovación está en mí#32la renovación está en mí Escanea y descubre Palacio de Hierro SOY TOTALMENTE PALACIO® elpalaciodehierro.com#33Así, la "nueva normalidad" se reflejó en la publicidad. Tam- bién se vivió en las aperturas restringidas y los cambios con- tinuos en las tiendas. Por eso, en 2021 se consolidó la estra- tegia "Palacio Contigo" como un servicio de concierge que nos permitió mayor cercanía con los clientes; asimismo, se ofrecieron nuevas opciones de entrega, como Pick Up y Click & Collect Totalmente Palacio. This is how the new normal was reflected in our advertising. We also experienced restricted opening hours and on-going changes at our stores. This is why, in 2021, we consolidated the Palacio Contigo strategy as a concierge service that allowed us to better engage with our customers. We also offered new delivery options, such as Totalmente Palacio Pick Up and Click & Collect. PALACIO CONTIGO EL PALACIO MÁS CERCA DE TI PICK UP TOTALMENTE PALACIO "En 2021 se consolidó la estrategia 'Palacio Contigo' como un servicio de concierge que nos permitió mayor cercanía con los clientes; asimismo, se ofrecieron nuevas opciones de entrega❞ "In 2021, we consolidated the Palacio Contigo strategy as a concierge service that allowed us to better engage with our customers, in addition to offering new delivery options." Tienda elpalaciodehierro.com ( 555-PALACIO / WhatsApp Palacio 55 3900 5907 33#34Se abrió un nuevo canal de atención en Twitter: @elpalacioayuda. También se logró posicionar la cuenta de Instagram dentro de los tres primeros lugares de interacción comparando con otras tiendas. We also opened a new service channel on Twitter: @elpalacioayuda. We successfully positioned our Instagram account within the top three in terms of engagement rate compared to other stores. En términos de experiencia al cliente, en el 2021 alcanzamos y mantuvimos el NPS (Net Promoter Score) del Centro de Con- tacto dentro de los estándares internacionales de la industria de retail de lujo. También se abrió un nuevo canal de atención: @elpalacioayuda, en Twitter. Asimismo, se logró posicionar la cuenta de Instagram dentro de los primeros tres lugares de interacción (engagement rate), en comparación con tiendas departamentales en el ámbito internacional. In terms of customer experience, in 2021 we reached and maintained an NPS (Net Promoter Score) at our Contact Center that is in line with international luxury retail industry standards. We also opened a new service channel on Twitter: @elpalacioayuda. We successfully positioned our Instagram account within the top three in terms of engagement rate compared to other international department stores. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 34 Libera tu magia Navidad Totalmente Palacio ААА EL PALACIO DE HIERRO CENTRO#35TOTAL DE SEGUIDORES / TOTAL FOLLOWERS FACEBOOK 3.9 M TWITTER 818.5 K INSTAGRAM 501 K TIK TOK 20 k YOUTUBE 57.8 K PINTEREST 22.2 K TOP 10 CAMPAÑAS POR # DE INTERACCIONES 142.9 BUEN FIN 139.218 AMAMOS LOS PUNTOS 62.139 REBAJAS 58.266 NOCHES PALACIO 38.062 GALA DE OTOÑO 26.391 TENDENCIAS PRIMAVERA 19.74 GALA DE PRIMAVERA 14.656 HOTSALE 14.622 LOCURA AMARILLA 13.582 REGRESO A CLASES INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 35 Datos actualizados al 31 de diciembre de 2021/ Updated data to December 31st 2021#36Libera tu magia Navidad Totalmente Palacio SH પીપળ H Palacio de Hierro SOY TOTALMENTE PALACIO elpalaciodehierro.com#37S DIOR C DIVISIÓN COMERCIAL /COMMERCIAL DIVISION INFORME ANUAL ANNUAL REPORT | 2021 37 CD EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE#38La sección de Mundo de Lujo cerró con un crecimiento anual de 55% y la División de Boutiques ha invertido en 23 aperturas al año. The World of Luxury division ended the year with annual growth of 55%, and the Boutiques Division invested in 23 openings throughout the year. BOTTEGA VENETA LUJO Y EXPERIENCIAS EN EL PALACIO DE HIERRO La sección de Mundo de Lujo cerró con un crecimiento anual de 55%. Se abrieron las siguientes marcas estratégicas: Dolce & Gabbana, en Interlomas y Villahermosa; Dior, en Guadalaja- ra, y Valentino y Rimowa, en Cancún. Además, se siguió for- taleciendo la oferta de marcas de lujo en el canal de comercio electrónico con la llegada de Balenciaga y Bottega Veneta. La División de Boutiques siguió fortaleciendo las marcas ac- tuales y ha invertido en 23 aperturas en el año, con lo que ha crecido el catálogo del canal en línea. Asimismo, se incorpora- ron las siguientes marcas nuevas: • • • Se iniciaron operaciones con 11 boutiques de la marca Adolfo Domínguez; la estrategia consiste en mantenernos como los únicos comercializadores de la marca en México en cinco años. Se abrió la primera boutique de la marca Dyson en el centro comercial Antara. Se lanzó Ale-Hop en México, en el centro comercial Lindavista; esta es la tienda número 300 de la marca, y tenemos el plan de abrir 30 tiendas en cinco años. LUXURY AND EXPERIENCES AT EL PALACIO DE HIERRO The World of Luxury division ended the year with annual grow- th of 55%. The following strategic brands were launched: Dolce & Gabbana, in Interlomas and Villahermosa; Dior, in Guadala- jara; and Valentino and Rimowa, in Cancún. We also continued consolidating the luxury brands available via our e-commerce channel through the arrival of Balenciaga and Bottega Veneta. The Boutiques division continued consolidating current brands and investing in new openings throughout the year, helping drive the growth of the online catalog. The following new brands were also incorporated: • • • 11 Adolfo Domínguez boutiques began operations, in line with our strategy of remaining the brand's exclusive outlet in Mexico over the next five years. The first Dyson boutique opened in the Antara mall. Ale-Hop launched in Mexico at the mall located in Lindavis- ta. This is the brand's 300th store, and we have plans to open 30 stores over the next five years. BOTTEGA VENETA (D) INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 38 EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE#39dyson ALEHOP DYSON CENTRO COMERCIAL ANTARA, CDMX Solido INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 39 ALE-HOP ALE-HOP CENTRO COMERCIAL LINDAVISTA, CDMX#40Palacio de Hierro SOY TOTALMENTE PALACIOⓇ FESTIVAL DE BELLEZA RITUALES Descubre más en elpalaciodehierro.com#41En Perfumería, se integraron nuevas marcas en exclusiva, como Pat McGrath Labs, Penhaligon's, D&G Beauty, The Ordinary, así como nuevos servicios, como Chanel Privé y Facer. New and exclusive brands were added to the Perfume divi- sion, including Pat McGrath Labs, Penhaligon's, D&G Beauty and The Ordinary, in addition to new services, such as Chanel Privé and Facer. CLA YVES SAINT LAURENT LESON OBAUTY LAD HERMES s HERMES INFORME ANUAL ANNUAL REPORT 2021 EL PALACIO DE HIERRO PERISUR CAROLINA HERRERA CAUDALIE El Mundo de Lujo continúa su consolidación como el mejor portafolio de marcas en el mercado. Las boutiques siguen siendo una pieza estratégica en el proceso de expansión. CALCOWELL The World of Luxury continues to consolidate its position as the best brand portfolio on the market. Our Boutiques continue playing a strategic role in our expansion process. 41#42INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 42 BURBERRY BURBERRY PALM ANGELS EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE#43En Moda, se incorporaron nuevas marcas como Comme des Garçons Play, Balmain y Balenciaga, para Caballeros. En Marcas Propias, destacaron los lanzamientos de colecciones exclusivas, y en Infantiles creció la presencia de las marcas de lujo. In Fashion, we added new Men's brands, including Comme des Garçons Play, Balmain and Balenciaga. In Private Labels, we launched exclusive collections, and we focused on driving the presence of luxury brands in Childrenswear. MODA PILAR DE CRECIMIENTO La división de Caballeros incorporó de forma muy exitosa nuevas marcas, como Comme des Garçons Play, Balmain y Balenciaga; se consolidó el proyecto de diseñadores con las marcas Versace, Off White y Alexander McQueen, con exce- lentes resultados. Se mantuvo la fuerte desaceleración de la ropa formal, que fue compensada con la apuesta en las cate- gorías de sneakers, ropa de marcas juveniles, contemporáneas y loungewear. En este año, se consolidaron marcas con líneas de ropa casual, como Carolina Herrera, Armani Exchange, All Saints y Hugo Boss. En la división de Damas, se impulsaron las marcas del mundo contemporáneo, como Bimba y Lola, que expandió su mer- cado a nuevas tiendas: Monterrey, Villahermosa y a comercio electrónico; asimismo, All Saints se expandió a Guadalajara y Durango, y Armani Exchange creció al 90% en las 18 tiendas y con ello se consolidó en el tercer lugar en ventas. Se fortalecie- ron las ventas de marcas del mundo bridge como Purificación García, Polo y Hobbs, con nuevas tiendas en Perisur y Santa Fe. FASHION: A PILLAR FOR GROWTH Our Men's division successfully welcomed new brands in- cluding Comme des Garçons Play, Balmain and Balenciaga. We consolidated our designer project with brands such as Versace, Off White and Alexander McQueen, obtaining exce- llent results. The marked slowdown in formal wear continued, but it was compensated by our focus on sneakers, youth clo- thing brands, contemporary lines and loungewear. During the year, we consolidated the casual wear lines of brands like Carolina Herrera, Armani Exchange, All Saints and Hugo Boss. In the Women's division, we promoted contemporary bran- ds, such as Bimba y Lola, which has expanded its market to cover new stores in Monterrey and Villahermosa, as well as being available on our e-commerce platform. All Saints also expanded into Guadalajara and Durango, and Armani Exchange grew by 90% at 18 stores, ranking it third in terms of sales. Sales of our bridge brands, including Purificación García, Polo and Hobbs, continued with new stores in Perisur and Santa Fe. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 43 МАЙЛТ BALMAIN BALENCIAGA VERSACE GUCCI EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#44BIMBA Y LOLA A BIMBAYO EL PALACIO DE HIERRO PERISUR INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 44 BIMBA Y LOLA PURIFICACION GARCIA 539 EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE#45Para nuestras Marcas Propias establecimos colaboraciones con Disney y Netflix para crear colecciones exclusivas inspiradas en sus series y personajes. In Private Labels, we collaborated with Disney and Netflix to create and launch exclusive collections based on their series and characters. PERTEGAZ 0 ☑ El mundo de Calzado y Bolsas se siguió consolidando y expandiendo a través de marcas internacionales premium, como Kurt Geiger, que quintuplicó sus ventas anuales y re- novó el piso de ventas con propuesta, moda y un toque con- temporáneo. En Marcas Propias, hubo importantes colaboraciones para el desarrollo y lanzamiento de colecciones exclusivas con estudios como Disney y Netflix, en June Pride, Cruella, League of Legends y La casa de papel, entre otros. Unwind by Epsilon introdujo al mercado las primeras colecciones de pi- jamas y loungewear, en colaboración con marcas como El Principito, Pusheen, Grinch y Disney Classics. Pertegaz Caballero se reinventó con un total look que llegó a piso de venta en diciembre, para complementar su oferta de producto de vestir. Chester & Peck lanzó en noviembre una cápsula de moda he- ritage donde incluye prendas loungewear, jeans y polos, entre otros, con lo que busca rejuvenecer y adaptarse a tiempos más relajados. Wild & Alive introdujo su línea curvy y The Mashup extendió su colección al mercado teen. Catamaran lanzó su nueva línea de Pets. En Infantiles, se ha hecho una apuesta mayor en las marcas de lujo al introducir Kenzo Kids y crecer la oferta de Burberry, Carolina Herrera, Baby Tous y Hugo Boss. The Footwear and Bags division continued a process of consolidation and expansion through premium international brands, like Kurt Geiger, which multiplied its annual sales fi- ve-fold, bringing fashion and a contemporary touch to the sales floor. In Private Labels, major collaborations were coordinated for the creation and launch of exclusive collections with Disney and Netflix, June Pride, Cruella, League Of Legends and Money Heist, among others. Unwind by Epsilon launched the first pajama and loungewear collections, in collaboration with brands such as The Little Prince, Pusheen, Grinch and Disney Classics. Pertegaz menswear reinvented itself with a total look that launched in December to complement its formal wear port- folio. In November, Chester & Peck launched a heritage fashion spot that included items from its loungewear, jeans and polo shirt collections -among others- in order to rejuvenate and adapt to a more relaxed world. Wild & Alive introduced its curvy line, and The Mashup exten- ded its collection to cover the teen market. Catamaran laun- ched its new Pets line. In Childrenswear, the focus was on launching luxury brands, such as Kenzo Kids, and increasing the collections of Burberry, Carolina Herrera, Baby Tous and Hugo Boss Una exclusiva de El Palacio de Hierro elpalaciodehierro.com Pertegaz-Mx Pertegaz MX INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 45#46C & P C&P CHESTER & PECK INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 46 EL PALACIO DE HIERRO PERISUR#47CATAMARAN De venta exclusiva en El Palacio de Hierro y Boutique Galerías Coapa elpalaciodehierro.com CatamaranMX#48Se abrió la Pop up Gaming en El Palacio de Hierro Polanco, en colaboración con el equipo de tecnología. Con esto, se busca conjuntar la moda con el mundo de los videojuegos y llevar nuevas experiencias a los consumidores. El Palacio de Hierro sigue siendo la tienda departamental con mejor desempeño en las marcas top de la industria de juguetes y de videojuegos, y nuestra participación de mercado sigue creciendo. We launched a gaming pop-up at El Palacio de Hierro Polanco, in collaboration with the technology team, the goal of which is to bring together the fashion of the world of videogames and offer our consumers access to new experiences. El Palacio de Hierro has maintained its position as the best-performing de- partment store in terms of leading toy and videogame brands, and our market share continues to grow. wwwION CHIPNS LE AQIV UT A72. EL PALACIO DE HIERRO PERISUR PAY TRADING Y NVIDIA OLSS LLEGAN A CROOM ETERNAL DODM IMO EN PC GAMING EXPERIMENTA LA NUEVA ERA DE GAMING ALCANZA EL SIGUIENTE NIVEL EN GAMING INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 KOWANE "El Palacio de Hierro sigue siendo la tienda departamental con mejor desempeño en las marcas top de la industria de juguetes y de videojuegos❞ "El Palacio de Hierro has maintained its position as the best-performing department store in terms of leading toy and videogame brands." 48#49En Tecnología, se instalaron espacios dedicados a mostrar marcas innovadoras en los que los clientes disfrutaron de presentaciones de productos y experiencias de interacción única y exclusiva. En Hogar, se introdujeron nuevos conceptos de Luxury Lifestyle. In Technology, we launched spaces to showcase innovative brands; spaces in which customers can participate in product presentations and unique interactive experiences. In our Home division, we launched new Luxury Lifestyle concepts. KitchenAid CASA PALACIO, HOGAR Y TECNOLOGÍA En Tecnología, en el centro comercial Coyoacán, se lanzaron varios proyectos de boutiques dedicadas a mostrar el ecosis- tema 360° de Smeg, Dyson, Krups, Lenovo y Samsung, entre otras, para que los clientes disfrutaran de presentaciones de productos y experiencias de interacción única y exclusiva. Asimismo, se instalaron cabinas interactivas de PC Gaming con Nvidia e Intel en las tiendas de Polanco, Monterrey, Que- rétaro e Interlomas, que complementan las de Perisur y Santa Fe. Se instaló la Pop Up de experiencia League of Legends en Polanco y se introdujeron nuevos conceptos de Luxury Li- festyle con Dyson, Smeg, Kitchen Aid y Samsung, entre otras marcas relevantes. Así, se mostró la integración de la tecnolo- gía en la vida diaria de los clientes. CASA PALACIO, HOME AND TECHNOLOGY In terms of our Technology division, a number of boutique projects were launched at our mall in Coyoacán, to showcase the 360° ecosystem offered by Smeg, Dyson, Krups, Lenovo and Samsung, among others, offering customers the oppor- tunity to participate in product presentations and unique and exclusive interactive experiences. Furthermore, interactive PC gaming cabins were set up in collaboration with Nvidia and Intel at our stores in Polanco, Monterrey, Querétaro and Interlomas, complementing those already in place in Perisur and Santa Fe. A League of Legends pop-up was also launched in Polanco, and we introduced new Luxury Lifestyle concepts in collaboration with Dyson, Smeg, Kitchen Aid and Samsung, among other leading brands, allowing us to showcase how our customers can integrate te- chnology into their daily lives. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 49 KitchenAid AR EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#50"Se integró el departamento de Gourmet en la oferta comercial de Casa Palacio, con una selección de productos que permite hacer cross merchandise" "A selection of products from our Gourmet department were integrated into Casa Palacio for cross merchandising." En Hogar, se incluyeron marcas exclusivas de renombre, como la marca española de cerámica Sargadelos; con esta última se está trabajando en el diseño y producción de piezas exclusivas para el mercado mexicano. Asimismo, se impulsa- ron marcas exclusivas con la apertura de Adriana Hoyos, en Guadalajara y Monterrey, así como Saccaro, en Guadalajara. En Casa Palacio, se hicieron varios lanzamientos, como el cor- ner de Alfonso Marina, en Santa Fe, o Lladró Experience, con la colaboración de la interiorista mexicana Olga Hanono en exclusiva para ambas tiendas. En el ámbito del interiorismo, se lanzaron marcas y colecciones importantes, como Lexington, Devina Nais, Dareels, Carezza, entre otras. Esto fortalece la selección de producto y la presentación de historias. Además, se integró el departamento de Gourmet en la oferta comercial de Casa Palacio, con una selección de productos que permite hacer cross merchandise y contar historias de cocina median- te presentaciones entre los diferentes departamentos. Se tra- bajó con interioristas mexicanos destacados, con intervencio- nes, colaboraciones y presentaciones en las tiendas. Helena Talavera, Sofía Aspe y Adán Carabés, entre otros, ofrecieron a las clientes propuestas vanguardistas. In our Home department, we added exclusive brands, such Sargadelos, a Spanish ceramics brand with which we are cu- rrently working on the design and production of exclusive products for the Mexican market We also promoted exclusive brands through the launch of Adriana Hoyos in Guadalajara and Monterrey, and Saccaro in Guadalajara. Casa Palacio coordinated numerous launches, including the Alfonso Marina corner in Santa Fe and the Lladró Experien- ce, an exclusive collaboration with Mexican interior designer Olga Hanono at both stores. In terms of interior design, we launched major brands and collections, including Lexington, Devina Nais, Dareels and Carezza, among others. This has helped consolidate our product selection and storytelling pro- cesses. A selection of products from our Gourmet department were integrated into Casa Palacio for cross merchandising and storytelling through cookery presentations in numerous de- partments. We worked with renowned Mexican interior de- signers through collaborations and in-store presentations. Helena Talavera, Sofía Aspe and Adán Carabés, among others, offered cutting-edge ideas to our customers CHEN INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 50 un 10 R 紅鞋 CASA PALACIO ANTARA, CDMX#51SLI elpalaciodehierro.com El Palacio de Hierro SOY TOTALMENTE PALACIO® GASTRONOMÍA PALACIO GOURMET & RESTAURANTES NUESTRA SELECCIÓN ES LA ESPECIALIDAD#52"Se lanzó exitosamente el sitio gastronomiapalacio.com y la correspondiente cuenta en Instagram para lograr una mayor inmersión y un alcance a nuevos mercados" "We successfully launched the Gastronomía Palacio website (gastronomiapalacio.com) and corresponding Instagram account, helping drive immersion and the inclusion of new markets." A C HO GOURMET Y RESTAURANTES El Palacio de Hierro y Fauchon, una marca líder de gastro- nomía francesa, se unieron para iniciar un proyecto exclusi- vo, con una boutique y un restaurante en dos tiendas: Perisur y Santa Fe. La oferta integra productos de alta gama, como champagne, foie gras, confitería, infusiones, pastelería y re- postería (con la oferta de éclairs y bisou-bisou, entre otros productos). Además, se desarrolló el concepto de gifting, un espacio di- ferenciador y protagónico en cuatro tiendas: Durango, Santa Fe, Monterrey e Interlomas. Este concepto contribuye a posi- cionar a Gourmet Palacio como destino para comprar rega- los en cualquier momento del año. Se relanzó el programa de Club Cava Palacio, un exclusivo club de vinos para tarjetaha- bientes Palacio. Se capitalizó la tendencia de crecimiento de la categoría de vinos, con una imagen renovada, actual y con una oferta fortalecida que permita, a través de esta gran ex- periencia, atraer a nuevos clientes y generar lealtad. En Restaurantes, se han actualizado los menús para reforzar la misión y la visión de las dos marcas. Se lanzó exitosamente el sitio Gastronomía Palacio (gastronomiapalacio.com) y la correspondiente cuenta en Instagram para lograr una mayor inmersión y un alcance a nuevos mercados, especialmente di- rigido a las nuevas generaciones. GOURMET AND RESTAURANTS El Palacio de Hierro and Fauchon, a leading French gourmet brand, joined forces on an exclusive project encompassing a boutique and a restaurant at two stores: Perisur and Santa Fe. This concept offers high-end products like champagne, foie gras, confectionery, infusions, patisserie and baked goods (in- cluding éclairs and bisou-bisou, among other products). We also developed our gifting concept, a differentiated and core space at four of our stores: Durango, Santa Fe, Monterrey and Interlomas. This concept will help to position Gourmet Palacio as the place where customers can purchase gifts at any time of the year. We relaunched the Club Cava Palacio program, an exclusive wine club for Palacio cardholders. We capitalized on the current growth within the wine category, renewing and updating our image and offering a consolidated experience to help attract new customers and create loyalty. In our Restaurant division, we updated our menus to drive the mission and vision of both brands. We successfully launched the Gastronomía Palacio website (gastronomiapalacio.com) and corresponding Instagram account, helping drive immer- sion and the inclusion of new markets, especially those aimed at younger generations. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 52 EL PALACIO DE HIERRO PERISUR#53SAINT LAURENT FINANZ TIFFANY & CO. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 53 TIFFANY & CO. /FINANCE LILLYZAT CO עונח ענת EL PALACIO DE HIERRO POLANCO#54Se han tomado medidas extraordinarias para enfrentar los diversos riesgos estratégicos y operativos, y se le ha dado especial atención al flujo de caja. Extraordinary measures have been taken to tackle the range of strategic and operational risks, and we have also focused on cash flow. Cartier Cartier Con un entorno económico aún adverso y de desacelera- ción del consumo, los ingresos consolidados se situaron en $37,215 mdp, lo que significa un crecimiento anual de 41.3% respecto a 2020. Los ingresos comerciales por sí solos mos- traron un crecimiento de 46.4% con respecto a 2020 y un aumento de 7.7% en comparación con el mismo periodo de 2019. El margen de Utilidad Antes de Financiamiento, Impuestos, Depreciación y Amortización (UAFIDA) alcanzó $4,282.4 mdp, 2.6 veces más que el generado en 2020. La utilidad bru- ta del segmento comercial mejoró en términos porcentuales sobre ventas, en 1.7 puntos. En 2021, mantener la liquidez siguió siendo fundamental; por eso, igual que en 2020, se mantuvieron medidas operativas para protegerla; entre ellas, destacan el control de gastos y la reducción de las inversiones de capital. Se les dio prioridad a los gastos para proteger la seguridad de los clientes y colabo- radores. Además, durante 2021, se mantuvo la plantilla laboral. El cuidado de los colaboradores fue una prioridad, por lo que se mantuvieron las más estrictas medidas sanitarias y se les ofreció atención clínica a través de una red médica a distan- cia. Los gastos extraordinarios derivados de la pandemia, así como el incremento de los gastos variables por la recupe- ración de las ventas, resultaron en una mejor proporción de gastos, a razón de las ventas, comparados con 2020. Durante este periodo, se realizó la migración de 94% de los tarjetahabientes del producto con banda a las nuevas tarjetas con chip, NIP y token, para garantizar la seguridad de las tran- sacciones en todos los canales de venta. Given the on-going adverse economic climate and drop in consumer spending, consolidated revenue stood at MXN $37.215 billion, a 41.3% year-on-year increase. Commercial re- venue grew by 46.4% compared to 2020 and by 7.7% compa- red to 2019. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortiza- tion (EBITDA) reached MXN $4.2824 billion, 2.6 times higher than in 2020. Gross profit within the commercial segment, as a percentage of sales, increased by 1.7 percentage points. In 2021, maintaining liquidity remained of fundamental impor- tance, which is why, just as in 2020, we adhered to operational measures to protect our liquid assets, including spending con- trol mechanisms and reduced capital investments. We priori- tized spending to safeguard our employees and customers. During 2021, we kept on 100% of our employees. Protecting them was a priority, which is why we maintained strict hygie- ne measures and offered them clinical treatment through a remote medical network. Extraordinary spending during the pandemic, as well as increases to variable costs during the sales recovery process, led to a higher rate of sales-related spending compared to 2020. Throughout the year, 94% of cardholders migrated from a magnetic strip card to new cards with chips, PIN and tokens, thereby guaranteeing transaction security across all our sales channels. Cartier INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 54 EL PALACIO DE HIERRO PERISUR#55MONTBLANC MONT BLANC 米 INFORME ANUAL ANNUAL REPORT 2021 MONT BLANC NT NC MONTBLANC MONTILING EL PALACIO DE HIERRO PERISUR#56En 2022, seguiremos impulsando la estrategia 4D: diversificación, diferenciación, digitalización y diseño, marco de nuestro plan de crecimiento de largo plazo, en el que el cliente sigue siendo el centro y la razón de ser de El Palacio de Hierro. Finalmente, deseo expresar, en nombre de todos los colaboradores de Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., la consternación que nos causa el deceso de don Alberto Baillères, Presidente Honorario -y Presidente Ejecutivo por 54 años de la empresa. Todos reco- nocemos que su liderazgo, visión y dirección han sido invaluables para el sobresaliente desempeño de nuestra organización, y su humanismo, ejemplo, inspiración y magisterio para todos nosotros. Quiero agradecer el apoyo y la dirección del Presidente del Consejo, de los consejeros y, desde luego, deseo expresar mi reconocimiento a nuestros colaboradores por su efi- cacia y compromiso. During 2022, we will continue driving our 4D Strategy focusing on Diversification, Differentiation, Digitalization and Design, which is the framework for our long-term growth plan, where our custo- mer continues to be the center and raison d'être of El Palacio de Hierro. Finally, I would like to, on behalf of all of Grupo Palacio de Hierro, SAB's employees, express our pro- found sadness at the passing of Don Alberto Baillères, our Honorary Chairman and Chairman of the Board of Directors for 54 years. We will all remember his leadership, vision and guidance-which have played a fundamental role in driving the outstanding performance of our organization- not to mention the humanity, inspiration, example and guidance he embodied. I would like to thank the Chairman of the Board, and the members of the board, for their support, and I would also like to take this opportunity to express my gratitude to our employees for their effectiveness and commitment. Juan Carlos Escribano Director General CEO Grupo Palacio de Hierro, S.A.B de C.V. INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 56 EL PALACIO DE HIERRO PERISUR#57riod H 9 NFORME ANUAL ANNUAL REPORT | 2021 57 L EL PALACIO DE HIERRO POLANCO ode#58CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN / BOARD OF DIRECTORS PRESIDENTE / CHAIRMAN Alejandro Baillères Gual CONSEJEROS PROPIETARIOS / DIRECTORS CONSEJEROS PROPIETARIOS / DIRECTORS CONSEJEROS PROPIETARIOS / DIRECTORS CONSEJEROS PROPIETARIOS / DIRECTORS Alberto Baillères González** (PAT. REL.) (2) (3) Presidente Consejero de Grupo BAL y Presidente Honorario Vitalicio del Consejo de Administración de Grupo Palacio de Hierro; Industrias Peñoles; Grupo Nacional Provincial; Grupo Profuturo; Profuturo Afore y Profuturo Pensiones. Alejandro Baillères Gual* (REL.) (3) Presidente de Grupo BAL y Presidente del Consejo de Administración de Grupo Palacio de Hierro; Industrias Peñoles; Fresnillo plc; Grupo Nacional Provincial; Grupo Profuturo; Profuturo Afore y Profuturo Pensiones. Luis A. Aguilar y Bell (IND.) Consultor Independiente. Fernando Benjamín Ruiz Sahagún (IND.) (1) Asesor de Chevez, Ruiz, Zamarripa y Cía. Raúl Baillères Gual (REL.) Subdirector de Acervo Digital de Servicios Corporativos BAL. Juan Bordes Aznar* (REL.) (2) (3) Director Corporativo de Grupo BAL. Raúl Carlos Obregón del Corral (IND.) Socio Director de Alianzas, Estrategia y Gobierno Corporativo. Jaime Lomelín Guillén* (REL.) (3) Director Corporativo de Grupo BAL. Gabriel Eugenio Kuri Labarthe (REL.) Director General de Actividades Financieras de Servicios Corporativos BAL. Tomás Lozano Molina (IND.) (1) Notario Público N°10 de la Ciudad de México. Dolores Alicia Martin Cartmel (IND.) Consejera. Luis Manuel Murillo Peñaloza (REL.) Director General de Valores Mexicanos Casa de Bolsa. Roberto Palacios Prieto (REL.) Subdirector Corporativo de Grupo BAL. Jaime Cortés Rocha (IND.) Consejero del Despacho Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes. Arturo Manuel Fernández Pérez* (REL.) (2) (3) Rector del Instituto Tecnológico Autónomo de México. Víctor Alberto Tiburcio Celorio (IND.) (1) Consultor Independiente. Juan Pablo Baillères Gual (REL.) Director General de la Compañía Agropecuaria Internacional y Director General de la División Taurina de Grupo BAL. José Octavio Figueroa García* (REL.) (3) Director Corporativo de Grupo BAL. Francisco Javier Simón Havaux (IND.) Presidente de Formas para Negocios, Formas y Sistemas Mexicanos, Compañía Litográfica y Tipográfica América y Servisim. Eduardo Cepeda Fernández* (REL.) (3) Asesor Financiero de Presidencia de Grupo BAL. Juan Carlos Escribano García (REL.) Director General de Grupo Palacio de Hierro. Anna Paola Simón Gálvez Secretaria del Consejo. Carlos Antonio Zozaya Gorostiza (REL.) Director de Área de Servicios Corporativos BAL. Jorge Rico Núñez (REL.) Director de Área de Servicios Corporativos BAL. María Ocampo González-Gamio (REL.) Asistente Ejecutiva del Presidente Consejero de Grupo BAL. José Luis Alfonso Simón Havaux (IND.) Director General de Formas para Negocios, Formas y Sistemas Mexicanos y Compañía Litográfica y Tipográfica América. Mariana Orozco Aragón (REL.) Subdirectora de Análisis de Servicios Corporativos BAL. María Teresa Baillères de Hevia (REL.) Inversionista. (PAT.) Patrimonial Proprietary (IND.) Independiente Independent (REL.) Relacionado Related (PAT. REL.) Patrimonial Relacionado Related Proprietary (1) Comité de Auditoría y Prácticas Societarias | Auditing and Corporate Governance Committee (2) Comité de Nominación, Evaluación y Compensaciones | Appointment, Evaluation and Compensation Committee (3) Comité de Finanzas y Planeación | Finance and Planning Committee Miembros del Comité Ejecutivo | Members of the Executive Committee INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 58#59DIRECTORIO / DIRECTORY elpalaciodehierro.com EL PALACIO DE HIERRO CENTRO Av. 20 de Noviembre no. 3, Ciudad de México, 06060 EL PALACIO DE HIERRO COYOACÁN Centro Coyoacán Av. Coyoacán no. 2000, Ciudad de México, 03330 EL PALACIO DE HIERRO DURANGO Durango no. 230, Ciudad de México, 06700 EL PALACIO DE HIERRO INTERLOMAS Centro Comercial Paseo Interlomas Av. de la Barranca no. 6, Edo. de México, 52787 EL PALACIO DE HIERRO PERISUR Centro Comercial Perisur Periférico Sur no. 4690, Ciudad de México, 04500 EL PALACIO DE HIERRO POLANCO Moliere no. 222, Ciudad de México, 11570 EL PALACIO DE HIERRO SANTA FE Centro Comercial Santa Fe Av. Vasco de Quiroga no. 3800, Ciudad de México, 05109 EL PALACIO DE HIERRO SATÉLITE Cto. Centro Comercial no. 2251, Cd. Satélite, Edo. de México, 05310 EL PALACIO DE HIERRO GUADALAJARA Centro Comercial Andares Av. Patria no. 2085, Zapopan, Jalisco, 45116 EL PALACIO DE HIERRO QUERÉTARO Centro Comercial Antea Carretera Querétaro-San Luis Potosí no. 12401, Querétaro, 76127 EL PALACIO DE HIERRO PUEBLA Centro Comercial Angelópolis Blvd. del Niño Poblano no. 2510, Puebla, 72450 EL PALACIO DE HIERRO MONTERREY Centro Comercial Paseo San Pedro Av. José Vasconcelos no. 402, San Pedro Garza García, Nuevo León, 66220 EL PALACIO DE HIERRO VERACRUZ Centro Comercial Andamar Boulevard Adolfo Ruiz Cortínez no. 4300, Zona Hotelera, Boca del Río, Veracruz, 94299 EL PALACIO DE HIERRO VILLAHERMOSA Centro Comercial Plaza Altabrisa Anillo Periférico Carlos Pellicer Cámara no. 129, Villahermosa, Tabasco, 86190 LA BOUTIQUE PALACIO ACAPULCO La Isla Shopping Village Blvd. de las Naciones no. 1813, Acapulco, Guerrero, 39760 LA BOUTIQUE PALACIO CANCÚN Fashion Harbour at La Isla Blvd. Kukulcán km 12.5, Cancún, Quintana Roo, 77500 LA BOUTIQUE PALACIO ACOXPA Centro Comercial Paseo Acoxpa Calzada Acoxpa no. 430, Ciudad de México, 14300 CASA PALACIO ANTARA Centro Comercial Antara Av. Ejército Nacional no. 843, Ciudad de México, 11520 CASA PALACIO SANTA FE Centro Comercial Santa Fe Av. Vasco de Quiroga no. 3800, Ciudad de México, 05109 INFORME ANUAL | ANNUAL REPORT | 2021 59#60Empty